W środę firma farmaceutyczna Cipla Ltd. (CIPLA:IN) utrzymała rekomendację "Trzymaj" z niezmienioną ceną docelową 1 580,00 INR, według CLSA. Analiza firmy wskazuje na ograniczone perspektywy wzrostu Cipla w najbliższym czasie, powołując się na problemy w zakładach produkcyjnych, które prawdopodobnie opóźnią wprowadzenie nowych produktów.
Pomimo tych wyzwań, Cipla odnotowała przychody zgodne z oczekiwaniami oraz poprawę marży EBITDA, osiągając najwyższy w historii poziom dzięki korzystnej strukturze produktów.
Sprzedaż firmy w USA wzrosła o 5,2% rok do roku w przeliczeniu na rupie, chociaż na te wyniki wpłynęły zakłócenia w łańcuchu dostaw gLanreotide. Tymczasem sprzedaż w Indiach wzrosła o 4,7% rok do roku, co było spowodowane wolniejszym wzrostem w terapii ostrej. Cipla potwierdziła swoją prognozę, że do roku finansowego 2025 jej działalność w Indiach przewyższy wzrost całego indyjskiego rynku farmaceutycznego (IPM).
Jednakże CLSA zrewidowała w dół swoje prognozy przychodów dla Cipla na lata finansowe 2025-2027. Rewizja ta wynika z przewidywanego wolniejszego wzrostu na rynku indyjskim, zmniejszonej sprzedaży gLanreotide oraz potencjalnych opóźnień we wprowadzaniu nowych produktów z powodu trwających problemów w zakładzie produkcyjnym.
Mimo tych rewizji, cena docelowa pozostaje niezmieniona na poziomie 1 580,00 INR, nawet po dostosowaniu okresu wyceny do 12 miesięcy kończących się we wrześniu 2026 roku (TTM) zamiast wcześniej rozważanego czerwca 2026.
Podsumowując, CLSA nadal zaleca utrzymanie akcji Cipla w obliczu umiarkowanych oczekiwań co do przychodów i wyzwań operacyjnych, które mogą wpłynąć na portfolio produktów firmy i jej wyniki rynkowe w najbliższym czasie.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.