W środę Raymond James skorygował swoje stanowisko wobec akcji Canadian Western Bank (CWB:CN) (OTC: CBWBF), zmieniając rating z "Outperform" na "Market Perform", pomimo podniesienia ceny docelowej do 54,00 USD z 52,00 USD. Decyzja ta nastąpiła po opublikowaniu 30 sierpnia raportu finansowego Canadian Western Bank za trzeci kwartał, który ujawnił mieszane wyniki, z wysokim dochodem odsetkowym netto, ale niedoborem zysków z powodu zwiększonych rezerw na straty kredytowe (PCL).
Bank odnotował przychody w wysokości 298,5 mln USD, nieco powyżej konsensusu szacunkowego na poziomie 296 mln USD. Marża odsetkowa netto (NIM) wyniosła 2,49%, przewyższając zarówno oczekiwania rynku na poziomie 2,42%, jak i prognozę Raymond James na poziomie 2,45%. Zaowocowało to przychodem odsetkowym w wysokości 263,9 mln C$, który również przekroczył konsensus na poziomie 261,1 mln C$ i prognozę Raymond James na poziomie 258,4 mln C$.
Bank stanął jednak przed wyzwaniem związanym ze znacznym wzrostem rezerw na straty kredytowe z tytułu kredytów ogółem i kredytów z utratą wartości, które wzrosły o 33 punkty bazowe w ujęciu sekwencyjnym. Wzrost ten został przypisany dwóm pożyczkom z niezwykle wysokimi rezerwami. Kierownictwo Canadian Western Bank zasygnalizowało, że spodziewa się, iż w przyszłości straty kredytowe powrócą do normalnego historycznego zakresu.
Dodając do tego narrację, kierownictwo banku wspomniało, że przewidywane przejęcie przez National Bank może zostać zakończone wcześniej niż początkowo oczekiwano. W wyniku tego, że cena akcji porusza się teraz w tandemie z National Bank, Raymond James sugeruje, że inwestorzy powinni rozważyć wycofanie się z akcji Canadian Western Bank. Nowy rating firmy "Market Perform" odzwierciedla tę zaktualizowaną perspektywę.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.