W środę Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA (BBVA:SM) (NYSE: BBVA) doświadczył obniżenia ratingu akcji. Exane BNP Paribas zmienił ocenę z Neutralnej na Underperform i ustalił cenę docelową na 9,40 EUR. Firma podała kilka powodów obniżenia ratingu, w tym przekonanie, że akcje mają ograniczony potencjał wzrostu i wydają się być wysoko wycenione w stosunku do swoich perspektyw.
Analityk Exane BNP Paribas wyraził konkretne obawy dotyczące potencjalnego przejęcia Sabadell przez BBVA, sugerując, że przewidywane dyssynergie przychodów, szczególnie w przypadku wrogiego i przedłużającego się procesu, są niedoszacowane. Pogląd ten odzwierciedla sceptycyzm wobec tego strategicznego posunięcia i jego implikacji dla wyników finansowych BBVA.
Oprócz zastrzeżeń co do transakcji z Sabadell, firma stała się bardziej sceptyczna co do zdolności BBVA do generowania dodatkowego wzrostu zysków z działalności w Meksyku w ciągu ostatniego roku. Prognoza analityka sugeruje, że może istnieć ryzyko spadku zysków banku z tego regionu.
Pomimo tych obaw, analityk zauważył, że tureckie operacje BBVA są postrzegane jako jedyny pozytywny aspekt inwestycji banku. Wskazuje to, że chociaż w portfelu firmy istnieją obszary o dużym potencjale, mogą one nie być wystarczające, aby zrównoważyć postrzegane wyzwania w innych częściach działalności.
Skorygowana cena docelowa BBVA na poziomie 9,40 EUR odzwierciedla ocenę firmy dotyczącą przyszłych wyników akcji w świetle tych czynników. Obniżenie ratingu i nowa cena docelowa są obecnie kluczowymi punktami do rozważenia przez inwestorów monitorujących akcje banku.
W innych niedawnych wiadomościach Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (BBVA) odnotował rekordowy zysk netto w wysokości 2,2 mld EUR za I kwartał 2024 r., co oznacza wzrost o 19% w porównaniu z rokiem poprzednim. Bank złożył również ofertę przejęcia Sabadell, która jest obecnie analizowana przez zarząd Sabadell.
Deutsche Bank utrzymuje rekomendację Kupuj dla akcji BBVA i ma zaufanie do obecnej wyceny i perspektyw BBVA po potencjalnym przejęciu Sabadell. Berenberg zainicjował pokrycie akcji BBVA z rekomendacją Trzymaj i ceną docelową 10,10 USD, przewidując, że zysk netto banku wzrośnie o prawie dwucyfrowy rok do roku w 2024 roku.
Są to ostatnie wydarzenia dla BBVA, która poczyniła również znaczne postępy w zrównoważonym biznesie, kierując 20 miliardów euro na ten obszar, a docelowo 300 miliardów euro do 2025 roku. Prezes Sabadell, Cesar Gonzalez-Bueno, stwierdził, że Sabadell nie zamierza angażować się w fuzje i przejęcia jako strategię obrony przed ofertą.
Prezes Sabadell, Josep Oliu, wskazał, że proces przejęcia może potrwać do końca 2024 lub 2025 roku. Pomimo tych wydarzeń BBVA pozostaje skoncentrowana na swoich strategicznych inicjatywach i wzroście organicznym.
InvestingPro Insights
W świetle niedawnego obniżenia ratingu przez Exane BNP Paribas, aktualne dane w czasie rzeczywistym i porady InvestingPro oferują szerszą perspektywę na sytuację finansową Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA (BBVA). Warto zauważyć, że BBVA jest notowana przy niskim wskaźniku P / E wynoszącym 7,19, który jest jeszcze bardziej atrakcyjny, gdy jest skorygowany o ostatnie dwanaście miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r., Pokazując wskaźnik P / E na poziomie 5,72. Sugeruje to, że akcje mogą być niedowartościowane w stosunku do wzrostu zysków, co jest sprzeczne z koncepcją wysokiej wyceny, o której wspomniał analityk Exane BNP Paribas.
Pomimo obaw o marże zysku banku, zysk brutto BBVA za ostatnie dwanaście miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r. wynosi imponujące 30,6 mld USD, przy marży zysku operacyjnego na poziomie 54,52%. Ponadto BBVA wykazała silny zwrot w ciągu ostatniego roku z całkowitym zwrotem z ceny na poziomie 51,85%, co może być interesujące dla inwestorów poszukujących spółek z dobrymi wynikami.
Dla tych, którzy rozważają dochód z dywidendy, warto zauważyć, że BBVA ma solidną stopę dywidendy na poziomie 6,59% i utrzymuje wypłaty dywidendy przez 34 kolejne lata, pokazując swoje zaangażowanie w zwracanie wartości akcjonariuszom. Inwestorzy, którzy chcą zagłębić się w potencjał inwestycyjny BBVA, mogą znaleźć dodatkowe spostrzeżenia i porady na InvestingPro, z łącznie 9 dodatkowymi poradami InvestingPro dostępnymi dla BBVA. Aby uzyskać dostęp do tych spostrzeżeń, rozważ użycie kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.