W piątek Stifel utrzymał pozytywną perspektywę dla Autodesk (NASDAQ: ADSK), podnosząc cenę docelową oprogramowania do 320 USD z poprzednich 290 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację Kupuj. Analiza firmy nastąpiła po solidnych wynikach finansowych Autodesk za drugi kwartał, które przekroczyły zarówno prognozy, jak i oczekiwania rynku ze względu na solidne wyniki firmy.
Ostatni sukces Autodesk można przypisać skutecznemu wdrożeniu nowego modelu transakcyjnego w Ameryce Północnej, z planami rozszerzenia tego modelu na Europę we wrześniu i na Japonię w listopadzie.
Perspektywy finansowe firmy na rok fiskalny 2025 uległy poprawie, wraz ze wzrostem prognoz dotyczących faktur, przychodów, zysku na akcję (EPS) i wolnych przepływów pieniężnych (FCF). Ponadto prognozy przychodów i FCF Autodesk odnotowały organiczny wzrost, a firma potwierdziła swoje prognozy FCF na rok fiskalny 2026.
Pomimo wyzwań ze strony aktywistycznego inwestora Starboard, Autodesk podkreślił swoją zdolność do organicznego wzrostu marż, z wyłączeniem skutków zmian modelu transakcyjnego. Firma zamierza kontynuować ten trend ekspansji marż. Wraz z tymi wydarzeniami Autodesk intensyfikuje swój program skupu akcji własnych, sygnalizując zaufanie do swojej kondycji finansowej i perspektyw na przyszłość.
Firma podkreśliła, że pomimo złożonego środowiska makroekonomicznego, Autodesk jest w stanie odnotować wzrost przychodów w nadchodzących latach dzięki wdrożeniu nowego modelu transakcyjnego. Oczekuje się, że zmiana ta w naturalny sposób zregeneruje wolne przepływy pieniężne firmy. Stifel przewiduje, że Autodesk utrzyma trajektorię organicznego wzrostu marży operacyjnej, dążąc do osiągnięcia marż GAAP, które plasują się wśród najlepszych w branży.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.