W poniedziałek firma Jefferies utrzymała rekomendację "Trzymaj" dla Apple Inc. (NASDAQ:AAPL) z niezmienioną ceną docelową 212,92 USD. Firma zauważyła, że czas oczekiwania na dostawę iPhone'ów 16 Pro (P) i iPhone'ów 16 Pro Max (PM) znacznie się skrócił na większości rynków, a dostępność jest teraz powszechna, z wyjątkiem Japonii. Ta obserwacja sugeruje, że popyt, który może nie być tak silny, jak oczekiwano, jest odpowiednio zaspokajany przez obecną podaż.
Zgodnie z ostatnimi kontrolami, Apple zmniejszyło zamówienia produkcyjne na iPhone'a 16 o 4-5 milionów sztuk na czwarty kwartał 2024 roku, głównie dotyczące modeli innych niż Pro. W rezultacie cel produkcyjny na drugą połowę 2024 roku został skorygowany w dół z początkowego szacunku 88-89 milionów sztuk do 83-85 milionów sztuk. Ta zrewidowana prognoza jest bliska produkcji 85 milionów sztuk w drugiej połowie 2023 roku.
Sprzedaż modeli iPhone 16 Pro i Pro Max wydaje się być zgodna z oczekiwaniami, ale ich nie przekracza, ponieważ w pierwszej korekcie Apple'a dla tego okresu nie nastąpił wzrost zamówień produkcyjnych. Mimo to analityk spodziewa się, że udział modeli Pro i Pro Max w linii iPhone 16 będzie nadal rósł, szczególnie w pierwszych tygodniach po premierze, w przeciwieństwie do wolniejszego startu zeszłorocznego iPhone'a 15 Pro Max z powodu problemów z wydajnością produkcji.
Patrząc w przyszłość na czwarty kwartał 2024 roku, przewiduje się, że proporcje ulegną normalizacji w porównaniu z początkowym okresem po premierze, ale oczekuje się wzrostu rok do roku. W całym cyklu życia iPhone'a 16 szacuje się, że udział modeli Pro i Pro Max wzrośnie do 58%, w porównaniu z 55% dla iPhone'a 15.
W innych niedawnych wiadomościach, Apple Inc. wprowadziło nowego iMaca, wyposażonego w chip M4 i Apple Intelligence, oferując zwiększoną wydajność i możliwości AI. Gigant technologiczny wprowadził również zestaw funkcji AI, znanych jako Apple Intelligence, dla swoich urządzeń iPhone, iPad i Mac, mających na celu przyspieszenie i uproszczenie codziennych zadań. JPMorgan utrzymał rekomendację "Przeważaj" dla akcji Apple'a, przewidując silniejsze niż oczekiwano wyniki w czwartym kwartale i słabszy pierwszy kwartał 2025 roku, przy czym wprowadzenie Apple Intelligence ma zwiększyć popyt i prowadzić do przewyższenia przychodów w drugim i trzecim kwartale 2025 roku.
W kwestiach prawnych Apple niedawno odniosło zwycięstwo w sprawie patentowej przeciwko Masimo Corporation, gdzie ława przysięgłych orzekła, że smartwatche W1 i Freedom firmy Masimo, wraz z ich ładowarkami, naruszają dwa patenty projektowe Apple'a. Jednakże ława przysięgłych ustaliła, że obecne modele smartwatchy Masimo nie naruszają patentów Apple'a.
Spostrzeżenia InvestingPro
Rozważając rekomendację "Trzymaj" firmy Jefferies dla Apple Inc. (NASDAQ:AAPL) oraz korekty produkcji iPhone'a 16, warto przyjrzeć się kilku kluczowym wskaźnikom finansowym i spostrzeżeniom z InvestingPro.
Kapitalizacja rynkowa Apple'a wynosi imponujące 3,55 biliona USD, odzwierciedlając jego dominującą pozycję w sektorze technologicznym. Wskaźnik P/E spółki na poziomie 35,44 sugeruje, że inwestorzy są skłonni płacić premię za zyski Apple'a, co jest zgodne ze wskazówką InvestingPro mówiącą, że Apple "jest notowany przy wysokim mnożniku zysków".
Inna istotna wskazówka InvestingPro podkreśla, że Apple "utrzymuje wypłaty dywidend przez 13 kolejnych lat", demonstrując zaangażowanie firmy w zwracanie wartości akcjonariuszom, nawet w obliczu wahań popytu na produkty. Ta konsekwentna polityka dywidendowa może zapewnić pewną stabilność inwestorom w obliczu raportowanych korekt produkcyjnych.
Warto również zauważyć, że przychody Apple'a za ostatnie dwanaście miesięcy do trzeciego kwartału 2024 roku wyniosły 385,6 miliarda USD, przy skromnym wzroście przychodów o 0,43%. Ten stosunkowo płaski wskaźnik wzrostu może być odzwierciedlony w decyzji firmy o skorygowaniu celów produkcyjnych iPhone'a, o czym wspomniano w artykule.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 16 dodatkowych wskazówek dla Apple'a, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.