W czwartek Morgan Stanley utrzymał rekomendację Niedoważaj dla akcji American Eagle Outfitters (NYSE: AEO), ale obniżył cenę docelową do 17 USD z poprzednich 18 USD. Firma wyraziła obawy dotyczące długoterminowych celów marży zysku spółki, potencjalnego odwrócenia marży brutto i ciągłej zmienności kosztów sprzedaży, ogólnych i administracyjnych (SG&A).
Analityk podkreślił kilka zagrożeń, które mogą wpłynąć na zysk na akcję (EPS) American Eagle w przyszłości. Ryzyka te obejmują możliwość odwrócenia marży brutto, ciągłą zmienność kosztów SG&A oraz to, co firma uważa za ambitne długoterminowe cele w zakresie marży operacyjnej (OM).
Według Morgan Stanley czynniki te przyczyniają się do możliwości znacznych negatywnych korekt prognoz EPS American Eagle na kolejne lata. Na stanowisko firmy wpływają te obawy, w połączeniu z tym, co firma postrzega jako ograniczony potencjał wzrostu wyceny akcji spółki.
American Eagle Outfitters, sprzedawca detaliczny znany z odzieży i akcesoriów, stoi w obliczu kontroli analityków, gdy porusza się po konkurencyjnym i ciągle zmieniającym się krajobrazie handlu detalicznego. Skorygowana cena docelowa odzwierciedla wyzwania, jakie firma może napotkać, dążąc do osiągnięcia swoich celów finansowych w nadchodzących latach.
Skorygowana cena docelowa w wysokości 17 USD sugeruje, że Morgan Stanley widzi ograniczoną przestrzeń do wzrostu wyceny akcji z obecnego poziomu. Analiza firmy wskazuje na ostrożność w odniesieniu do przyszłego potencjału zysków American Eagle, zachęcając inwestorów do złagodzenia oczekiwań dotyczących wyników akcji.
W innych niedawnych wiadomościach American Eagle Outfitters odnotował rekordowe przychody w wysokości 1.3 miliarda dolarów w drugim kwartale 2024 roku, co oznacza 4% wzrost porównywalnej sprzedaży. Dochód operacyjny firmy i zysk na akcję również odnotowały znaczny wzrost, z 55% wzrostem w pierwszym i 56% wzrostem w drugim do 0,39 USD. Do tego sukcesu przyczyniły się zarówno marki American Eagle, jak i Aerie, których stopy wzrostu wyniosły odpowiednio 5% i 4%.
TD Cowen, Telsey Advisory Group i Citi skorygowały swoje prognozy dla American Eagle Outfitters, obniżając docelowe ceny akcji i utrzymując neutralne stanowisko. Korekty te nastąpiły po raporcie spółki za drugi kwartał, który wykazał mieszane wyniki, a niektóre segmenty nie spełniły oczekiwań.
Jeśli chodzi o ostatnie wydarzenia, American Eagle Outfitters zakończył kwartał z 192 milionami dolarów w gotówce i bez zadłużenia, zwracając akcjonariuszom 120 milionów dolarów. Firma zrewidowała swoje całoroczne prognozy zysku operacyjnego do przedziału od 455 mln USD do 465 mln USD. Wreszcie, marża brutto firmy wzrosła o 10%, wskazując na pozytywne wyniki zarówno w sklepach fizycznych, jak i kanałach cyfrowych.
InvestingPro Insights
Podczas gdy Morgan Stanley utrzymuje ostrożne stanowisko w sprawie American Eagle Outfitters, dane InvestingPro malują zniuansowany obraz. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 3,87 mld USD i wskaźniku P / E na poziomie 15,83, American Eagle jest notowany przy niskim wskaźniku P / E w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków, zgodnie z InvestingPro Tips. Sugeruje to, że akcje mogą być niedowartościowane, biorąc pod uwagę ich perspektywy wzrostu. Ponadto American Eagle utrzymuje wypłaty dywidendy przez 21 kolejnych lat, co może spodobać się inwestorom skoncentrowanym na dochodach. Rekordowa rentowność spółki w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, w połączeniu z prognozami analityków dotyczącymi utrzymania rentowności w tym roku, stanowi przeciwwagę dla obaw zgłaszanych przez Morgan Stanley.
Dane InvestingPro pokazują, że American Eagle ma wskaźnik PEG na poziomie 0,5 w oparciu o dane z ostatnich dwunastu miesięcy od II kwartału 2025 r., co wskazuje na potencjalne niedowartościowanie w stosunku do oczekiwań wzrostu zysków. Firma może się również pochwalić solidną marżą zysku brutto w wysokości 39,38% i zwrotem z aktywów na poziomie 7,11%, co podkreśla efektywną działalność i wykorzystanie aktywów. Dla osób zainteresowanych inwestowaniem w dywidendę, stopa dywidendy wyniosła 2,48%, przy znacznym wzroście dywidendy o 25,0% w tym samym okresie.
Dla inwestorów poszukujących głębszej analizy, na stronie https://www.investing.com/pro/AEO dostępne są dodatkowe porady InvestingPro, które mogą zapewnić dalszy wgląd w kondycję finansową American Eagle i perspektywy na przyszłość.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.