We wtorek Citi potwierdził swoją rekomendację Kupuj dla America Movil (NYSE: AMX) z ceną docelową 20,50 USD. Firma bada obecnie możliwość wspólnego zakupu aktywów z Telefonicą od WOM, gracza na rynku mobilnym w postępowaniu upadłościowym w Stanach Zjednoczonych. WOM ma znaczącą obecność na kolumbijskim i chilijskim rynku telefonii komórkowej, z odpowiednio 8% i 21% udziałem w rynku.
America Movil, która działa pod marką Claro, rozważa to przejęcie, aby wzmocnić swoją pozycję w Chile, gdzie obecnie posiada 18% udziału w rynku. Potencjalna transakcja mogłaby podnieść Claro do 39% udziału w rynku w Chile, czyniąc go głównym graczem bez dominacji na rynku. Posunięcie to jest postrzegane jako strategiczny wysiłek mający na celu stworzenie bardziej zrównoważonego środowiska rynkowego.
Uważa się, że finansowe implikacje transakcji będą dla America Movil możliwe do opanowania. Oczekuje się, że firma będzie kontynuować program skupu akcji własnych, wspierany przez uwolnienie kapitału obrotowego netto w drugiej połowie 2024 roku. Przejęcie może jednak ograniczyć przewidywaną ekspansję programu, który ma osiągnąć 2 miliardy dolarów w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, w porównaniu do 1,5 miliarda dolarów w lipcu.
Współpraca między America Movil i Telefonica w zakresie tego przejęcia podkreśla trwające wysiłki konsolidacyjne w branży telekomunikacyjnej. Firmy są obecnie w fazie niewiążącego porozumienia, oceniając aktywa WOM, które są do wzięcia w związku z ogłoszeniem upadłości. America Movil koncentruje się na działalności w Chile, gdzie firma widzi możliwość znacznego zwiększenia swojego udziału w rynku i obecności.
W innych niedawnych wiadomościach América Móvil, wiodący dostawca usług telekomunikacyjnych, podał mieszane wyniki za drugi kwartał, ze stratą netto i stratami z tytułu różnic kursowych, pomimo wzrostu bazy abonentów i wzrostu przychodów o 1,5% rok do roku w drugim kwartale. Scotiabank, w świetle wyników finansowych, obniżył cenę docelową dla América Móvil do 18,90 USD z wcześniejszych 19,00 USD, utrzymując rekomendację "Performuj sektor". Firma zauważyła również obawy dotyczące spowolnienia wzrostu sieci bezprzewodowych w Meksyku, co sugeruje zwiększoną presję konkurencyjną.
W odpowiedzi na przejęcie przez América Móvil kontroli nad chilijską spółką joint venture ClaroVTR, Citi potwierdziło swoją rekomendację Kupuj i cenę docelową na poziomie 22,50 USD. Oczekuje się, że to strategiczne posunięcie zwiększy obecność firmy i synergie na chilijskim rynku telekomunikacyjnym. W międzyczasie Goldman Sachs podwyższył rating América Móvil do Kupuj, powołując się na trendy konkurencyjne i nowe wytyczne dotyczące wydatków kapitałowych jako potencjalne katalizatory korzystniejszego profilu inwestycyjnego.
Rodzina Slim, kontrolująca akcjonariuszy América Móvil, nabyła również 3,16% udziałów w British Telecom, potencjalnie sygnalizując strategię dywersyfikacji. Pomimo wyzwań, takich jak incydent cyberbezpieczeństwa w Ameryce Środkowej, który doprowadził do odłączenia 584 000 abonentów, wzrost América Móvil jest napędzany przez rozbudowę sieci szerokopasmowej i 5G w Meksyku. Firma spodziewa się dalszego wzrostu przychodów na większości rynków, napędzanego przez pakiety i konkurencyjne pakiety.
InvestingPro Insights
Ponieważ America Movil (NYSE: AMX) planuje strategiczny wzrost poprzez potencjalne przejęcia, ważne jest, aby inwestorzy wzięli pod uwagę kondycję finansową i pozycję rynkową spółki. Według danych InvestingPro, America Movil szczyci się solidną kapitalizacją rynkową w wysokości 51,44 mld USD i jest notowana przy wskaźniku P/E na poziomie 30,47, co wskazuje na zaufanie inwestorów do jej potencjału zysków. Warto zauważyć, że spółka ma wysoką marżę zysku brutto w wysokości 61,56% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od 2. kwartału 2024 r., co odzwierciedla jej wydajność operacyjną.
Inwestorzy mogą również znaleźć zachętę w konsekwentnych zwrotach dla akcjonariuszy spółki, ponieważ America Movil podniosła dywidendę przez 8 kolejnych lat i utrzymała wypłaty dywidendy przez 24 kolejne lata. Obecna stopa dywidendy wynosi 3,25%, co jest kluczowym czynnikiem dla inwestorów skoncentrowanych na dochodach. Ponadto zarząd spółki wykazał wiarę w jej wzrost poprzez agresywny skup akcji własnych, co często sygnalizuje wiarę w niedowartościowanie akcji i zaangażowanie w zwiększanie wartości dla akcjonariuszy. Dla tych, którzy są zainteresowani dalszą analizą, dostępnych jest ponad 10 dodatkowych porad InvestingPro, zapewniających głębszy wgląd w wyniki i perspektywy America Movil. Porady te są dostępne za pośrednictwem platformy InvestingPro.
Ogólnie rzecz biorąc, połączenie stabilności finansowej America Movil, strategicznych działań zarządu i potencjalnego wzrostu udziału w rynku w Chile pozycjonuje spółkę jako znaczącego gracza w branży bezprzewodowych usług telekomunikacyjnych. Ponieważ analitycy przewidują rentowność w tym roku, obecni i potencjalni inwestorzy America Movil mają kilka pozytywnych wskaźników do rozważenia przy ocenie akcji.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.