We wtorek Jefferies zmieniło swoje stanowisko wobec akcji Acushnet Holdings (NYSE: GOLF), obniżając ocenę z Kupuj na Trzymaj i obniżając cenę docelową z 86 do 75 dolarów. Firma uzasadniła to obawami o zdolność spółki do utrzymania dynamiki w obliczu rekordowego poziomu uczestnictwa w golfie oraz najnowszych alternatywnych danych wskazujących na spowolnienie wzrostu od początku roku.
Analityk przyznał, że Acushnet jest wysokiej jakości aktywem golfowym z silnym przywództwem i stabilnymi wynikami finansowymi. Mimo tego uznania, firma przewiduje powrót do bardziej znormalizowanych wskaźników wzrostu dla producenta oryginalnego sprzętu golfowego (OEM), co może prowadzić do ponownej oceny wyceny akcji spółki do około 13-krotności jej zysków.
Decyzja o obniżeniu oceny akcji odzwierciedla pogląd analityka, że choć Acushnet prawdopodobnie utrzyma swoje standardy wyników, obecna wycena może nie utrzymać się, jeśli tempo wzrostu nie dorówna wcześniejszym osiągnięciom. Ta zmiana oceny sugeruje bardziej ostrożne podejście do przyszłych wyników akcji na rynku.
Acushnet, znany ze swoich produktów golfowych i wiodącej pozycji w branży, ma teraz ocenę Trzymaj, co oznacza, że firma nie zaleca ani kupowania, ani sprzedawania akcji w tym momencie. Nowa cena docelowa 75 dolarów reprezentuje skorygowane oczekiwania firmy co do wartości akcji, obniżone z wcześniejszego celu 86 dolarów.
Zaktualizowana ocena Jefferies opiera się na połączeniu historycznych sukcesów Acushnet i najnowszych danych rynkowych. Analiza firmy wskazuje na zmianę trajektorii wzrostu w branży golfowej, co może wpłynąć na wycenę akcji Acushnet i nastroje inwestorów.
W innych niedawnych wiadomościach, Acushnet Holdings Corp. doświadczyło znaczącej zmiany w strukturze akcjonariatu, gdy Magnus Holdings Co., Ltd. sprzedało 1 110 000 akcji zwykłych Acushnet. Mimo tej sprzedaży, Fila Holdings, spółka macierzysta Magnus, zamierza utrzymać większościowy udział w Acushnet. Równocześnie Magnus Holdings zawarło umowę lock-up z Acushnet, nakładającą ograniczenia na sprzedaż i przenoszenie akcji Acushnet posiadanych przez Magnus przez okres 30 dni.
W kwestiach finansowych, Acushnet odnotował 1% wzrost sprzedaży netto rok do roku w drugim kwartale 2024 roku, osiągając 684 miliony dolarów. Sprzedaż netto spółki w pierwszej połowie 2024 roku wzrosła o 2%, osiągając 1,39 miliarda dolarów. Jednakże nastąpił niewielki spadek skorygowanej EBITDA do 131 milionów dolarów.
Patrząc w przyszłość, Acushnet przewiduje całoroczną sprzedaż netto na poziomie od 2,45 do 2,5 miliarda dolarów oraz skorygowaną EBITDA w przedziale od 385 do 405 milionów dolarów. Spółka planuje również wprowadzenie nowych produktów, w tym Titleist GT Metals i kolekcji sezonowych, aby napędzić wzrost w drugiej połowie roku. Mimo wyzwań związanych z niekorzystnymi kursami walut i niestabilnymi warunkami rynkowymi, Acushnet pozostaje optymistyczny co do drugiej połowy 2024 roku.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.