W środę UBS rozpoczął analizę akcji ACS Actividades de Construccion y Servicios SA (ACS:SM) (OTC: ACSAY), wydając rekomendację "Kupuj" i ustalając cenę docelową na poziomie 49,00 €.
Analityk UBS podkreślił potencjał firmy do znaczącego wzrostu zysków i solidnego generowania gotówki, prognozując 13% skumulowany roczny wskaźnik wzrostu (CAGR) zysku na akcję w latach 2024-2028 oraz przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej w wysokości 3,4 mld € w latach 2024-2026.
Analiza UBS zagłębiła się w poszczególne segmenty operacyjne ACS, porównując ich wyniki i wycenę do notowanych spółek porównawczych. Według raportu analityka, większość wyceny ACS pochodzi z dwóch kluczowych spółek zależnych:
Turner, który stanowi 44% wyceny metodą sumy części (SOP), oraz CIMIC, odpowiadający za 22% SOP. Turner jest uznawany za wysokiej jakości amerykańską firmę budowlaną z potencjałem do atrakcyjnego wzrostu zysków, podczas gdy CIMIC jest postrzegany jako dobrze przygotowany do wykorzystania silnych możliwości infrastrukturalnych w Australazji.
Dodatkowo UBS zwrócił uwagę, że inwestorzy obecnie nie przypisują żadnej wartości do Abertis, w którym ACS posiada udziały. Firma szacuje, że te udziały są warte 1,2 mld €, czyli 10% wyceny SOP, sugerując, że stanowią one dodatkową wartość opcyjną.
Analityk UBS podkreślił, że kluczem do uwolnienia wartości dla akcjonariuszy ACS będzie skuteczna realizacja strategii firmy. Jeśli ACS z powodzeniem wdroży swoje plany, UBS przewiduje, że może to doprowadzić do przeszacowania akcji spółki w czasie. Analiza firmy wskazuje na silny przypadek inwestycyjny dla ACS, z potencjalnym zwrotem w strategii oferującym ścieżkę do wieloletniego wzrostu.
Spostrzeżenia InvestingPro
Uzupełniając optymistyczne prognozy UBS dotyczące ACS Actividades de Construccion y Servicios SA, najnowsze dane z InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu dla sytuacji finansowej i wyników rynkowych spółki. W ciągu ostatnich dwunastu miesięcy kończących się w II kwartale 2024 roku, ACS odnotowało przychody w wysokości 40,12 mld $, z godnym uwagi wzrostem przychodów o 6,31%. Ten wzrost jest zgodny z prognozą UBS dotyczącą znaczącej ekspansji zysków w nadchodzących latach.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że ACS jest znaczącym graczem w branży Budownictwa i Inżynierii, co potwierdza analizę UBS dotyczącą silnej pozycji firmy na kluczowych rynkach. Akcje obecnie są notowane blisko 52-tygodniowego maksimum, z całkowitym zwrotem z ceny w ciągu roku na poziomie 41,31% według najnowszych danych, co wskazuje na silne zaufanie rynku zgodne z pozytywną prognozą UBS.
Ponadto ACS utrzymuje wypłaty dywidend przez 35 kolejnych lat, demonstrując zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy, co uzupełnia prognozowane generowanie gotówki wspomniane w raporcie UBS. Wskaźnik P/E spółki wynoszący 14,18 sugeruje stosunkowo atrakcyjną wycenę, szczególnie biorąc pod uwagę perspektywy wzrostu zarysowane przez UBS.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 7 dodatkowych wskazówek, które mogą zapewnić głębszy wgląd w potencjał inwestycyjny ACS.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.