🤑 Taniej już nie będzie. Zgarnij tę ofertę nawet 60% TANIEJ na Czarny Piątek zanim zniknie….AKTYWUJ RABAT

DM BDM obniżył rekomendację dla Grupy Kęty do "trzymaj", a cenę docelową do 334,3 zł

Opublikowano 10.01.2019, 09:38
Zaktualizowano 10.01.2019, 09:40
© Reuters.  DM BDM obniżył rekomendację dla Grupy Kęty do "trzymaj", a cenę docelową do 334,3 zł

(PAP) Analitycy DM BDM, w raporcie z 7 stycznia, obniżyli rekomendację dla Grupy Kęty do "trzymaj", z "akumuluj" wcześniej, a cenę docelową do 334,3 zł, z 343,8 zł.

Raport został przygotowany przy kursie 335 zł. W czwartek ok. godz. 9.33 za akcję spółki płacono 335,5 zł.

"Na początku lutego zarząd zaprezentuje prognozy na 2019 rok. Spodziewamy się umiarkowanie optymistycznego podejścia. Spółka jest w trakcie finalizacji większego programu inwestycyjnego, jednocześnie jednak mogą zwiększyć się obawy o słabszą koniunkturę na rynkach eksportowych (ok. 45 proc. sprzedaży)" - napisano w raporcie.

Analitycy zakładają, że mimo spowalniającej koniunktury, spółka powinna utrzymać dodatnią dynamikę EBITDA w kolejnych kwartałach, m.in. dzięki stopniowemu zwiększaniu mocy produkcyjnych.

Prognozowana EBITDA w 2019 roku ma wynieść 487 mln zł, a poprawa wyników rdr zdaniem analityków powinna być zachowana w 2020 roku, m.in. ze względu na dalsze efekty prowadzonych inwestycji.

"Według założeń obecnej strategii w 2020 roku spółka ma osiągnąć pułap 514 mln zł EBITDA. Z bieżącej perspektywy cele wydają się realistyczne do wykonania (wzrost EBITDA o ok. 50-55 mln zł na przestrzeni dwóch lat vs 2018 rok)" - dodano.

Analitycy oceniają, że mimo niższej rdr dywidendy w 2018 roku (24 zł/akcję), przy ostrożnym podejściu akcjonariuszy i zarządu do kwestii akwizycji spółka nadal będzie w stanie wypłacać wysokie dywidendy.

"Przy założeniu, że zarząd w 2019 roku będzie rekomendował przeznaczenie 80 proc. zysku netto na dywidendę, powinna ona wynieść ok. 22 zł/akcję (div yield blisko 7 proc. przy obecnej cenie rynkowej). Nie wykluczamy jednak, że ostateczny poziom okaże się nieco wyższy (argumentem może być m.in. niższy poziom CAPEX rdr w 2019 roku oraz brak akwizycji)" - napisano.

Autorem raportu, który został rozpowszechniony 7 stycznia o godzinie 15:11, jest Krzysztof Pado.

Depesza jest skrótem rekomendacji DM BDM. W załączniku zamieszczamy plik PDF z raportem. Jest on też dostępny na stronie www.bdm.pl. (PAP Biznes)

Najnowsze komentarze

Zainstaluj nasze aplikacje
Zastrzeżenie w związku z ryzykiem: Obrót instrumentami finansowymi i/lub kryptowalutami wiąże się z wysokim ryzykiem, w tym ryzykiem częściowej lub całkowitej utraty zainwestowanej kwoty i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Ceny kryptowalut są niezwykle zmienne i mogą pozostawać pod wpływem czynników zewnętrznych, takich jak zdarzenia finansowe, polityczne lub związane z obowiązującymi przepisami. Obrót marżą zwiększa ryzyko finansowe.
Przed podjęciem decyzji o rozpoczęciu handlu instrumentami finansowym lub kryptowalutami należy dogłębnie zapoznać się z ryzykiem i kosztami związanymi z inwestowaniem na rynkach finansowych, dokładnie rozważyć swoje cele inwestycyjne, poziom doświadczenia oraz akceptowalny poziom ryzyka, a także w razie potrzeby zasięgnąć porady profesjonalisty.
Fusion Media pragnie przypomnieć, że dane zawarte na tej stronie internetowej niekoniecznie są przekazywane w czasie rzeczywistym i mogą być nieprecyzyjne. Dane i ceny tu przedstawiane mogą pochodzić od animatorów rynku, a nie z rynku lub giełdy. Ceny te zatem mogą być nieprecyzyjne i mogą różnić się od rzeczywistej ceny rynkowej na danym rynku, a co za tym idzie mają charakter orientacyjny i nie nadają się do celów inwestycyjnych. Fusion Media i żaden dostawca danych zawartych na tej stronie internetowej nie biorą na siebie odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody poniesione w wyniku inwestowania lub korzystania z informacji zawartych na niniejszej stronie internetowej.
Zabrania się wykorzystywania, przechowywania, reprodukowania, wyświetlania, modyfikowania, przesyłania lub rozpowszechniania danych zawartych na tej stronie internetowej bez wyraźnej uprzedniej pisemnej zgody Fusion Media lub dostawcy danych. Wszelkie prawa własności intelektualnej są zastrzeżone przez dostawców lub giełdę dostarczającą dane zawarte na tej stronie internetowej.
Fusion Media może otrzymywać od reklamodawców, którzy pojawiają się na stronie internetowej, wynagrodzenie uzależnione od reakcji użytkowników na reklamy lub reklamodawców.
Angielska wersja tego zastrzeżenia jest wersją główną i obowiązuje zawsze, gdy istnieje rozbieżność między angielską wersją porozumienia i wersją polską.
© 2007-2024 - Fusion Media Limited. Wszelkie prawa zastrzeżone.