W środę Goldman Sachs podtrzymał swoją neutralną rekomendację dla Baxter International (NYSE: BAX), utrzymując cenę docelową na poziomie 36,00 USD. Po czacie przy kominku z wiceprezesem wykonawczym i dyrektorem finansowym Baxtera Joelem Grade'em oraz starszym wiceprezesem i dyrektorem ds. relacji inwestorskich Clare Trachtman, firma wyraziła zaufanie do podstaw operacyjnych firmy.
Dyskusja koncentrowała się na strategii firmy Baxter i jej skupieniu się na zbliżającym się oddzieleniu działalności związanej z opieką nad nerkami. Kluczowym tematem była również trajektoria wzrostu przychodów do 2024 r., a także droga firmy do osiągnięcia lepszych marż operacyjnych. Goldman Sachs optymistycznie ocenia potencjał Baxtera do osiągnięcia około 17% marży operacyjnej do 2026 r., nieco powyżej ich szacunków na poziomie 16,9%, powołując się na korzystną mieszankę, ulepszenia łańcucha dostaw i strategie cenowe jako czynniki napędzające.
Prognoza firmy uwzględnia przyspieszenie organicznego wzrostu przychodów, przewidując wzrost o 4,4% w 2025 r. w porównaniu do 3,7% w 2024 r., z wyłączeniem segmentu opieki nad nerkami. Przewidywany wzrost marż operacyjnych jest postrzegany jako pozytywne zjawisko dla Baxtera.
Goldman Sachs wskazuje jednak, że przyszłość działu Kidney Care firmy Baxter jest kluczowym czynnikiem wpływającym na wycenę akcji spółki. Decyzja o wydzieleniu lub sprzedaży działalności związanej z opieką nad nerkami jest postrzegana jako istotne wydarzenie, które wymaga dalszych wyjaśnień, zanim firma będzie mogła zająć bardziej ostateczne stanowisko w sprawie akcji Baxtera. Oczekuje się, że wynik tej decyzji odegra kluczową rolę w kształtowaniu sytuacji finansowej i strategicznego kierunku firmy.
W innych niedawnych wiadomościach Baxter International Inc (NYSE:BAX). dostarczył solidne wyniki finansowe za pierwszy kwartał 2024 r., przy globalnej sprzedaży odnotowującej 2% wzrost w ujęciu sprawozdawczym i 3% wzrost przy stałych kursach walutowych. Zróżnicowany popyt na produkty firmy i strategiczne ceny przyczyniły się do tego wzrostu, szczególnie w segmencie produktów medycznych i terapii, który odnotował 6% wzrost, oraz w segmencie farmaceutycznym, który osiągnął 11% wzrost. Jednak segment Healthcare Systems & Technologies odnotował 9% spadek z powodu problemów operacyjnych.
Co więcej, Baxter otrzymał zgodę FDA na rozszerzenie zastosowania Clinolipid na pacjentów pediatrycznych, w tym wcześniaków i noworodków, rozszerzając zastosowanie produktu, wcześniej dostępnego dla dorosłych od 2019 r., na pacjentów w każdym wieku, którzy wymagają żywienia dożylnego.
Jeśli chodzi o pokrycie analityków, Goldman Sachs zainicjował pokrycie Baxtera, przypisując ocenę neutralną z ceną docelową 36,00 USD, podczas gdy UBS skorygował cenę docelową Baxtera do 40,00 USD, w dół z poprzednich 42,00 USD, utrzymując ocenę neutralną. TD Cowen obniżył ocenę akcji Baxtera z "kupuj" do "trzymaj" ze względu na obawy dotyczące wyników w segmencie usług szpitalnych i technologii.
Oto niektóre z ostatnich wydarzeń dotyczących Baxter International Inc.
InvestingPro Insights
Podczas gdy Baxter International (NYSE:BAX) podejmuje strategiczne decyzje, dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro oferują kompleksowy wgląd w kondycję finansową spółki. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 16,97 mld USD, spółka wykazuje wysoką rentowność dla akcjonariuszy, co jest pozytywnym sygnałem dla inwestorów. Zaangażowanie Baxtera w zwroty dla akcjonariuszy jest dodatkowo potwierdzone przez historię podnoszenia dywidend przez 7 kolejnych lat, a firma utrzymała wypłaty dywidend przez imponujące 54 kolejne lata, osiągając obecnie 3,53%.
InvestingPro Tips sugeruje, że Baxter jest znaczącym graczem w branży sprzętu i zaopatrzenia dla służby zdrowia i jest notowany w pobliżu 52-tygodniowego minimum, co wskazuje na potencjalną wartość dla inwestorów. Ponadto oczekuje się, że dochód netto spółki wzrośnie w tym roku, co może być katalizatorem aprecjacji akcji. Dla tych, którzy szukają bardziej dogłębnej analizy, dostępne są dodatkowe porady InvestingPro, a czytelnicy mogą skorzystać z kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+.
Wzrost przychodów spółki pozostaje na skromnym poziomie 2,98% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r., a marża zysku brutto wynosi 38,63%, co odzwierciedla jej efektywność operacyjną. Wskaźniki te, w połączeniu ze spostrzeżeniami Goldman Sachs na temat podstaw operacyjnych firmy i trajektorii wzrostu przychodów, zapewniają dobrze zaokrąglony obraz sytuacji finansowej i przyszłych perspektyw firmy Baxter.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.