W czwartek analityk Cantor Fitzgerald podniósł cenę docelową dla Broadcom Limited (NASDAQ: AVGO) do 1875 USD z wcześniejszych 1600 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację Overweight dla akcji. Korekta nastąpiła po solidnym raporcie finansowym Broadcom i zaktualizowanej prognozie przychodów na rok fiskalny 2024, która obecnie wynosi 51 miliardów dolarów, w porównaniu z poprzednią prognozą 50 miliardów dolarów.
W raporcie Broadcom podkreślono kilka czynników wzrostu, w tym integrację VMware i potencjał technologii sztucznej inteligencji. Konserwatywna prognoza zarządu na poziomie 11 mld USD dla AI w roku obrotowym 24, która zdaniem analityka może osiągnąć 12-14 mld USD, sugeruje dodatkowy wzrost. Oczekuje się, że całkowity adresowalny rynek sieciowy (TAM), z wyłączeniem niestandardowego krzemu, osiągnie około 35 miliardów dolarów w roku kalendarzowym 2024, ze wzrostem do 50 miliardów dolarów w 2025 roku, w oparciu o obecne konsensusowe szacunki dotyczące procesorów graficznych Nvidii dla centrów danych.
Firma podniosła prognozę całkowitego wzrostu sieci do 40% w roku obrotowym 24, w porównaniu z poprzednimi 35% rok do roku. Przewiduje się, że wzrost ten będzie kontynuowany w CY25, napędzany przez AI Networking i Custom Silicon, przy znaczącym wkładzie Google TPU i zwiększonych wydatkach Meta i ByteDance. Ponadto kierownictwo wyraziło zaufanie do trajektorii przychodów VMware, spodziewając się, że w pewnym momencie CY25 przekroczą one 4,0 mld USD kwartalnie, co stanowi znaczny wzrost z 2,7 mld USD odnotowanych w kwietniowym kwartale.
Analityk zauważył również, że sektory pamięci masowej i tradycyjnych sieci, które osiągnęły najniższy poziom w kwietniowym kwartale, powinny się ożywić. W wyniku tych pozytywnych zmian, szacunki przychodów na CY25 zostały podniesione do 61,0 mld USD, przy prognozie EPS na poziomie 65 USD, przewyższając konsensus szacunkowy na poziomie 60,86 USD.
Nowa cena docelowa odzwierciedla 25-krotny mnożnik przewidywanego wskaźnika wyjścia EPS na poziomie 75 USD w CY25. Ponadto oczekuje się, że ogłoszenie przez Broadcom podziału akcji 10 na 1 zostanie pozytywnie przyjęte przez inwestorów. Rating Overweight potwierdza pozytywną perspektywę analityka dla akcji Broadcom.
W innych niedawnych wiadomościach Broadcom był przedmiotem wielu korekt analitycznych po dobrych wynikach drugiego kwartału, w którym skonsolidowane przychody netto osiągnęły 12,5 mld USD, co oznacza wzrost o 43% w porównaniu z rokiem poprzednim.
Wzrost ten był napędzany głównie przez przychody Broadcom ze sztucznej inteligencji (AI), które wzrosły o 280% do 3,1 mld USD. Citi, Mizuho, Baird, Rosenblatt Securities, Jefferies i UBS podniosły swoje docelowe ceny dla spółki, odzwierciedlając zaufanie do pozycji rynkowej Broadcom i perspektyw na przyszłość.
Prognoza przychodów Broadcom ze sztucznej inteligencji na rok fiskalny 2024 została zwiększona z ponad 10 mld USD do ponad 11 mld USD, zgodnie z prognozami różnych firm. Ponadto firma ogłosiła podział akcji 10 na 1, który ma wejść w życie jeszcze w tym roku, co ma zwiększyć płynność akcji i dostępność dla szerszego grona inwestorów.
Pomimo prognozowanego spadku w branży pamięci masowych, Broadcom przewiduje ożywienie w zakresie łączności pamięci masowych serwerów w drugiej połowie roku. Prognoza przychodów firmy na rok fiskalny 2024 została skorygowana w górę do 51 miliardów dolarów, przewidując znaczący wkład segmentu sztucznej inteligencji.
InvestingPro Insights
Najnowsza analiza Cantor Fitzgerald dotycząca Broadcom Limited (NASDAQ: AVGO) opiera się na solidnych wynikach finansowych i obiecujących perspektywach, ale co mówią liczby? Według danych InvestingPro, Broadcom może pochwalić się znaczną kapitalizacją rynkową w wysokości 693,05 mld USD, co podkreśla jego status wagi ciężkiej na rynku. Wskaźnik P/E spółki wynosi 54,42, co odzwierciedla wysoką wycenę, jaką inwestorzy są skłonni zapłacić za jej zyski, prawdopodobnie ze względu na stały wzrost dywidendy i dominującą pozycję w branży. Warto zauważyć, że Broadcom zdołał zwiększyć swoją dywidendę przez 15 kolejnych lat, co świadczy o jego stabilności finansowej i zaangażowaniu w zwroty dla akcjonariuszy.
InvestingPro Tips podkreśla, że analitycy spodziewają się wzrostu sprzedaży w bieżącym roku, co jest zgodne z optymistycznymi prognozami przychodów spółki. Solidny wzrost przychodów o 12,94% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r. oraz imponujący kwartalny wzrost przychodów o 34,17% podkreślają dobre wyniki spółki. Co więcej, przy marży zysku brutto wynoszącej 74,24%, wskaźniki rentowności Broadcom są solidne, co potwierdza pozytywne nastawienie analityków.
Dla tych, którzy chcą zagłębić się w dane finansowe Broadcom i perspektywy na przyszłość, dostępne są dodatkowe porady InvestingPro, oferujące kompleksowy wgląd w mnożniki wyceny firmy i wyniki akcji. Korzystając z kodu kuponu PRONEWS24, czytelnicy mogą uzyskać dostęp do tych spostrzeżeń po obniżonej cenie w ramach rocznej lub dwuletniej subskrypcji Pro i Pro+ InvestingPro. Dowiedz się więcej o kondycji finansowej i pozycji rynkowej Broadcom na https://www.investing.com/pro/AVGO i zobacz, dlaczego Broadcom pozostaje atrakcyjną okazją inwestycyjną.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.