Casey's General Stores, Inc. (CASY) ogłosiła wyniki finansowe za pierwszy kwartał roku obrotowego 2025, wykazując stały wzrost kluczowych wskaźników finansowych. Firma odnotowała rozwodniony zysk na akcję (EPS) w wysokości 4,83 USD, co oznacza wzrost o 7% w porównaniu z rokiem poprzednim.
Dochód netto wzrósł do 180 mln USD, co oznacza wzrost o 6%, podczas gdy EBITDA wzrosła do 346 mln USD, co oznacza poprawę o 9%. Wewnętrzna sprzedaż w tych samych sklepach wzrosła o 2,3%, napędzana przez dobre wyniki w sektorze gotowej żywności i napojów, a także artykułów spożywczych i ogólnych. Galony paliwa sprzedane w tym samym sklepie również odnotowały niewielki wzrost o 0,7%, przy marży paliwowej w wysokości 0,407 USD na galon.
Kluczowe wnioski
- Rozwodniony EPS wzrósł o 7% do 4,83 USD na akcję.
- Dochód netto i EBITDA wzrosły odpowiednio o 6% i 9%.
- Sprzedaż wewnętrzna w tym samym sklepie wzrosła o 2,3%; sprzedaż paliwa w tym samym sklepie wzrosła o 0,7%.
- Koszty operacyjne w tym samym sklepie wzrosły nieznacznie o 0,7%.
- Firma przejmuje Fikes, w tym 198 sklepów convenience CEFCO, i spodziewa się, że poziom dźwigni pro forma wyniesie około 2,4 razy na zamknięciu.
- Całkowita dostępna płynność wyniosła 1,2 mld USD, przy wskaźniku dźwigni 1,5 razy.
- Wolne przepływy pieniężne wygenerowane w kwartale wyniosły 181 mln USD, w porównaniu do 160 mln USD rok wcześniej.
- Kwartalna dywidenda utrzymana na poziomie 0,50 USD na akcję.
- Prognozowany wzrost liczby sklepów w roku obrotowym wyniesie około 270 jednostek, a trzyletni cel to około 500 sklepów.
- Oczekuje się, że przejęcie Fikes zakończy się ceną zakupu netto w wysokości 980 mln USD.
- Spółka planuje zmniejszyć dźwignię finansową pro forma do około 2-krotności w ciągu 12 miesięcy od zamknięcia przejęcia Fikes.
Perspektywy spółki
- Oczekuje się, że w roku obrotowym liczba sklepów wzrośnie o około 270 jednostek.
- Oczekuje się, że przejęcie Fikes zostanie sfinalizowane z ceną zakupu netto w wysokości 980 mln USD.
Najważniejsze niedźwiedzie
- Koszty operacyjne w tym samym sklepie wzrosły o 0,7%.
- Obecne koszty sera są niekorzystne w porównaniu z rokiem poprzednim.
- Firma doświadczyła spadku ruchu ze względu na spadek liczby transakcji loteryjnych.
Najważniejsze informacje
- Sprzedaż wewnętrzna w tych samych sklepach i sprzedaż paliw w tych samych sklepach mieściły się w zakresie rocznej prognozy.
- Inicjatywy ciągłego doskonalenia zmniejszyły liczbę godzin pracy w tych samych sklepach przez dziewięć kolejnych kwartałów.
- Plan strategiczny firmy ma na celu zwiększenie liczby jednostek i przyspieszenie działalności spożywczej.
Braki
- Pomimo ogólnego wzrostu, firma stanęła w obliczu ostrzejszego porównania ze względu na mocny kwartał rok temu.
Najważniejsze pytania i odpowiedzi
- Firma omówiła wyniki swojego biznesu Prepared Foods, konkurencję ze strony restauracji szybkiej obsługi oraz wzrost sprzedaży w tym samym sklepie.
- Casey's rozszerza swoją ofertę marek własnych i zabezpieczył jedną czwartą swojego zapotrzebowania na ser.
- Inflacja płacowa wynosi 3-4%, ale firma odnotowuje poprawę rotacji i wzrost liczby podań o pracę.
- Omówiono przejęcie Fikes, podkreślając włączenie terminalu paliwowego w celu uzyskania dodatkowych korzyści w łańcuchu dostaw.
- Przepisy Departamentu Pracy dotyczące nadgodzin będą miały minimalny wpływ na firmę.
Casey's General Stores wyraził zaufanie do swojej bazy konsumentów i zdolności do dostarczania silnej propozycji wartości. Zaangażowanie firmy w rozwój poprzez przejęcia, takie jak Fikes, strategiczne ustalanie cen i inicjatywy ciągłego doskonalenia pozwalają jej utrzymać przewagę konkurencyjną na rynku sklepów ogólnospożywczych.
Casey's nadal koncentruje się na swoim bilansie, dążąc do ostrożnego wskaźnika dźwigni finansowej po przejęciu, jednocześnie dążąc do wzrostu organicznego i potencjalnych małych przejęć. Inwestycje firmy w renowację i doposażenie sklepów Fikes po przejęciu mają wynieść około 145 mln USD, co wskazuje na zaangażowanie w integrację i ulepszanie nowych aktywów. Pomimo wyzwań, takich jak inflacja płac i presja konkurencyjna, Casey's pozostaje optymistą co do swoich przyszłych wyników i trajektorii wzrostu.
InvestingPro Insights
Casey's General Stores, Inc. (CASY) wykazał się solidnymi wynikami finansowymi w pierwszym kwartale roku obrotowego 2025, odnotowując znaczny wzrost zysków i dochodu netto. W świetle tych wyników InvestingPro zapewnia dalsze spostrzeżenia, które mogą być cenne dla inwestorów rozważających obecną kondycję finansową Casey i perspektywy wzrostu.
Dane InvestingPro pokazują kapitalizację rynkową w wysokości 14,13 mld USD, co odzwierciedla znaczną wielkość firmy w sektorze sklepów ogólnospożywczych. Wskaźnik P/E wynosi 25,81, co może sugerować, że akcje są sprzedawane z premią w oparciu o ich krótkoterminowy potencjał zysków. Jest to dodatkowo poparte skorygowanym wskaźnikiem P/E za ostatnie dwanaście miesięcy od 1. kwartału 2023 r. na poziomie 27,02.
Ważne jest jednak, aby rozważyć to w kontekście konsekwentnych wypłat dywidend przez spółkę, ponieważ Casey's podniósł dywidendę przez 25 kolejnych lat i utrzymał te wypłaty przez 35 kolejnych lat, co jest silnym znakiem stabilności finansowej i zaangażowania w zwroty dla akcjonariuszy.
Porady InvestingPro podkreślają kilka kluczowych aspektów wyników i perspektyw Casey. Analitycy skorygowali w górę swoje zyski na nadchodzący okres, wskazując na optymizm co do przyszłego potencjału zysków spółki. Uzupełnia to fakt, że Casey's był rentowny w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, a analitycy przewidują, że spółka będzie nadal przynosić zyski w tym roku. Czynniki te, w połączeniu z wysokim zwrotem w ciągu ostatniego roku i solidnymi zwrotami w dłuższych okresach, takich jak ostatnie trzy miesiące, pięć lat, a nawet ostatnia dekada, tworzą obraz spółki, która konsekwentnie dostarcza wartość dla akcjonariuszy.
Dla inwestorów poszukujących bardziej dogłębnej analizy, na stronie https://www.investing.com/pro/CASY dostępne są dodatkowe porady InvestingPro, które mogą dostarczyć dalszych wskazówek na temat wyceny spółki, jej kondycji finansowej oraz potencjalnych ryzyk i możliwości inwestycyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.