W piątek Truist Securities skorygował cenę docelową akcji Broadcom Limited (NASDAQ:AVGO), obniżając ją nieznacznie do 204,00 USD z poprzedniej wartości docelowej 204,50 USD. Pomimo tej drobnej korekty Truist Securities utrzymał rekomendację Kupuj dla akcji. Decyzja firmy wynika z uznania nieprzewidywalności i grudkowatości wzrostu przychodów ze sztucznej inteligencji, który jest obecnie wspierany tylko przez trzech ogłoszonych klientów.
Broadcom niedawno odnotował wzrost wyników za drugi kwartał lipca i przedstawił prognozy na trzeci kwartał kończący się w październiku, które sugerują poprawę, szczególnie w segmencie oprogramowania. Firma odnotowała trzycyfrowy wzrost przychodów z półprzewodników AI, ale wyniki pozostają niespójne ze względu na skoncentrowane przychody z ASIC.
Inwestorzy oczekiwali na ogłoszenie nowego klienta ASIC, co jednak jeszcze nie nastąpiło. Truist Securities zauważył jednak, że lepsze marże na oprogramowanie doprowadziły do wzrostu szacunków EPS na CY25 do 6,47 USD, z 6,39 USD. Skorygowana cena docelowa 204 USD opiera się na 31,5-krotnej wielokrotności, co stanowi 10,5-krotną premię w stosunku do S&P, ale nadal jest uważana za niedrogą w porównaniu z innymi spółkami z branży AI.
Truist Securities sugeruje zakup akcji Broadcom z kilku powodów: potencjał wzrostu AI, silna dynamika dywidendy oraz korzyści płynące z fuzji i przejęć. Pomimo nieznacznego obniżenia ceny docelowej, prognozy firmy dla Broadcom pozostają pozytywne.
W innych niedawnych wiadomościach Broadcom Limited osiągał dobre wyniki w sektorze sztucznej inteligencji (AI), a kilka firm analitycznych utrzymało pozytywne oceny. Rosenblatt i Benchmark utrzymały ocenę Kupuj, z cenami docelowymi odpowiednio 240 USD i 210 USD, podkreślając zyski z oprogramowania korporacyjnego VMWare i półprzewodnikowych obliczeń AI.
Morgan Stanley utrzymał swoją ocenę Overweight, wskazując na solidny wzrost AI pomimo zmienności kwartalnych przychodów. Mizuho również utrzymało ocenę Outperform, powołując się na potencjalny wzrost przychodów ze sztucznej inteligencji i solidne perspektywy finansowe.
Przychody Broadcom w trzecim kwartale przekroczyły oczekiwania i wyniosły 13,07 mld USD, co oznacza znaczny wzrost przychodów rok do roku o 47% do 13,1 mld USD. Prognoza przychodów firmy ze sztucznej inteligencji na FY24 została zwiększona z około 11 mld USD do 12 mld USD. Co więcej, rezerwacje Broadcom na VMware nabierają tempa, z docelowym przychodem w wysokości 4 miliardów dolarów na nadchodzący kwartał, przewyższając wcześniejsze oczekiwania kierownictwa.
Broadcom robi również postępy w zakresie oprogramowania, szczególnie w przypadku VMware, osiągając wysokie wskaźniki odnawiania oprogramowania i konwersji/sprzedaży na swoje rozwiązanie VCF full stack. Te ostatnie wydarzenia podkreślają ciągły potencjał firmy i jej zdolność do poruszania się po ostatnich cyklach spadkowych.
InvestingPro Insights
W świetle zaktualizowanej ceny docelowej Truist Securities dla Broadcom Limited (NASDAQ:AVGO), aktualne dane InvestingPro ujawniają solidny profil finansowy spółki. Kapitalizacja rynkowa Broadcom wynosi imponujące 711,36 mld USD, co odzwierciedla jego znaczącą obecność na rynku. Wzrost przychodów spółki w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od trzeciego kwartału 2024 r. wyniósł 32,04%, co wskazuje na silną trajektorię wzrostową jej wyników finansowych.
Dwie wskazówki InvestingPro, które uzupełniają analizę, to fakt, że Broadcom podnosił dywidendę przez 14 kolejnych lat, a analitycy przewidują wzrost sprzedaży w bieżącym roku. Te spostrzeżenia podkreślają zaangażowanie firmy w zwroty dla akcjonariuszy i pozytywne perspektywy sprzedaży, co jest zgodne z powodami, dla których Truist Securities sugeruje kupowanie akcji Broadcom. Dla inwestorów, którzy chcą zagłębić się w temat, dostępnych jest ponad 10 dodatkowych porad InvestingPro, które zapewniają kompleksowy obraz potencjału inwestycyjnego Broadcom.
Co więcej, stopa dywidendy spółki na koniec 2024 r. wynosi 1,37%, przy znacznym wzroście dywidendy o 14,13% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy poprzedzających III kwartał 2024 r., co wzmacnia jej reputację jako wiarygodnego płatnika dywidend. Konsekwentne wypłaty dywidend przez Broadcom i przewidywany wzrost sprzedaży stanowią przekonujący argument dla inwestorów poszukujących zarówno wzrostu, jak i dochodu.
Dla tych, którzy są zainteresowani bardziej szczegółową analizą, dodatkowe porady InvestingPro można znaleźć na stronie https://www.investing.com/pro/AVGO, oferując głębsze zanurzenie się w mnożnikach wyceny Broadcom i prognozach rentowności.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.