W drugim kwartale 2024 r. United Microelectronics Corporation (UMC) odnotowała skonsolidowane przychody w wysokości 56,8 mld NT$, co stanowi wzrost o 4% w porównaniu z poprzednim kwartałem, przy marży brutto na poziomie 35,2%.
Dochód netto spółki przypadający na akcjonariuszy osiągnął 13,8 mld NT$, a zysk na akcję wyniósł 1,1120 NT$. Sprzedaż wafli wzrosła o 2,5% do 831 000 sztuk, podczas gdy wskaźnik wykorzystania wyniósł 58%. Prezes UMC, Jason Wang, przewiduje poprawę dynamiki rynku w nadchodzącym kwartale, szczególnie w segmentach komunikacji i komputerów, napędzanych przez biznes od 20 do 28 nanometrów.
Pomimo oczekiwanego wzrostu dostaw wafli i wskaźnika wykorzystania na poziomie około 70%, firma przewiduje presję na marże ze względu na wyższą amortyzację i koszty mediów. Nakłady inwestycyjne na 2024 r. utrzymują się na stałym poziomie 3,3 mld USD, przy znaczącym rozwoju oferty technologicznej i partnerstw, w tym współpracy z Intelem w zakresie produkcji 12 nanometrów w 2027 r.
Kluczowe wnioski
- Skonsolidowane przychody w drugim kwartale 2024 r. wzrosły do 56,8 mld NT$, a marża brutto wyniosła 35,2%.
- Dochód netto dla akcjonariuszy wyniósł 13,8 mld NT$; zysk na akcję wyniósł 1,1120 NT$.
- Dostawy wafli wzrosły do 831 000, przy wzroście o 2,5% kwartał do kwartału.
- UMC spodziewa się poprawy dynamiki rynku końcowego, szczególnie w dziedzinie komunikacji i informatyki.
- Wydajność 12A firmy ma przekroczyć 1000 12-calowych wafli w 3. kwartale 2024 roku.
- Nakłady inwestycyjne na 2024 r. mają wynieść około 3,3 mld USD.
- UMC utrzymuje spójne ceny dostosowane do swojej propozycji wartości i koncentruje się na wzroście udziału w rynku.
- Ekspansja w Singapurze przebiega zgodnie z harmonogramem, a produkcja rozpocznie się w styczniu 2026 roku.
- Dział interpozytorów podwoił swoje moce produkcyjne i generuje mniej niż 5% przychodów.
Perspektywy spółki
- UMC przewiduje średni jednocyfrowy procentowy wzrost dostaw wafli w 3. kwartale.
- Oczekuje się, że marża brutto w następnym kwartale wyniesie około 30%.
- Firma pracuje nad rozwojem specjalistycznych technologii i zwiększeniem mocy produkcyjnych w oparciu o ROI.
Najważniejsze niedźwiedzie
- Przewidywana presja na marżę w drugiej połowie roku ze względu na wzrost kosztów.
- Globalne spowolnienie w branży półprzewodników doprowadziło do spadku przychodów klientów IDM.
- Poziom zapasów pozostaje problemem, a nastroje klientów są ostrożne.
Najważniejsze informacje
- UMC jest pewna swojej oferty w zakresie technologii 22 i 12 nanometrów.
- Firma rozszerza swoje partnerstwa ekosystemowe i bada możliwości rynkowe związane ze sztuczną inteligencją.
- Współpraca z firmą Intel w zakresie produkcji w technologii 12 nanometrów przebiega pomyślnie.
Braki
- W podsumowaniu wyników nie wspomniano o żadnych konkretnych brakach.
Najważniejsze pytania i odpowiedzi
- Postęp technologiczny UMC jest kontynuowany dzięki zdyscyplinowanemu wdrażaniu zdolności ROI.
- Firma dostarczyła 22-nanometrowe rozwiązanie dla wysokiej klasy wyświetlaczy OLED.
- Produkcja na dużą skalę spodziewana jest w 2025 r., a rozwiązanie 14-nanometrowe jest w trakcie opracowywania.
- Popyt na rynku końcowym w segmencie motoryzacyjnym pozostaje niewielki, a do końca roku spodziewana jest poprawa zapasów.
- UMC dąży do przekroczenia płaskiego rynku adresowalnego w 2024 roku.
Podsumowując, UMC wykazało się solidnymi wynikami w drugim kwartale 2024 r. i strategicznie pozycjonuje się na przyszły wzrost poprzez postęp technologiczny, rozbudowę mocy produkcyjnych i partnerstwa strategiczne. Firma pozostaje skoncentrowana na specjalistycznych technologiach i konkurencyjności rynkowej, pomimo wyzwań związanych z globalnym spowolnieniem półprzewodników i poziomami zapasów klientów.
InvestingPro Insights
United Microelectronics Corporation (UMC) wykazała się odpornością w obliczu wahań rynkowych, o czym świadczą jej ostatnie wyniki finansowe. Koncentrując się na specjalistycznych technologiach i strategicznych partnerstwach, UMC jest w stanie poruszać się po dynamicznym krajobrazie branży półprzewodników. Oto kilka spostrzeżeń InvestingPro, które rzucają światło na kondycję finansową i pozycję rynkową spółki:
InvestingPro Data podkreśla solidne wskaźniki finansowe UMC, w tym kapitalizację rynkową w wysokości 19,32 mld USD i wskaźnik ceny do zysków (P / E) na poziomie 11,21, który jest nieco powyżej skorygowanego wskaźnika P / E za ostatnie dwanaście miesięcy od 1 kwartału 2024 r. Na poziomie 11,35. Sugeruje to, że inwestorzy mogą uznać akcje za rozsądnie wycenione w stosunku do zysków. Przychody spółki za ostatnie dwanaście miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r. wyniosły 6,97 mld USD, pomimo spadku przychodów o 17,27% w tym samym okresie, co wskazuje na pewne niedawne wyzwania związane ze wzrostem przychodów.
Stopa dywidendy UMC na poziomie 4,71% od połowy 2023 r. jest szczególnie godna uwagi dla inwestorów nastawionych na dochód. Jest to zgodne z jedną z porad InvestingPro, zgodnie z którą UMC wypłaca znaczną dywidendę akcjonariuszom, podkreślając zaangażowanie spółki w zwrot wartości inwestorom. Co więcej, UMC wykazało się historią konsekwentnych wypłat dywidend przez 15 kolejnych lat, wzmacniając swoją reputację jako wiarygodnej spółki wypłacającej dywidendę.
Kolejną wskazówką InvestingPro do rozważenia jest to, że analitycy zrewidowali w górę swoje zyski za nadchodzący okres, co sugeruje optymizm co do przyszłych wyników UMC. Ponadto akcje spółki cechują się niską zmiennością cen, co może być atrakcyjne dla inwestorów poszukujących stabilności w swoim portfelu.
Dla tych, którzy są zainteresowani dalszymi spostrzeżeniami, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki, które pomogą inwestorom w podejmowaniu świadomych decyzji. Odwiedź stronę https://www.investing.com/pro/UMC, aby zapoznać się z obszerną listą wskazówek i wskaźników, które pogłębiają potencjał inwestycyjny UMC.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.