W piątek Morgan Stanley dokonał znaczącej korekty swoich prognoz dotyczących akcji Alcoa Corp (NYSE: AA), wiodącego producenta aluminium. Analityk firmy podniósł wartość akcji z równej wagi do nadwagi, wskazując na bardziej korzystny pogląd na potencjalne wyniki spółki na rynku. Towarzyszył temu wzrost ceny docelowej dla akcji Alcoa, która została podniesiona do 50,00 USD z poprzedniego poziomu 36,50 USD.
Podwyższenie ceny ma swoje korzenie w obecnych zakłóceniach w globalnej podaży tlenku glinu, które są znaczne. Według globalnego zespołu wydobywczego firmy, zakłócenia te usunęły z rynku około 5,9 miliona ton, co stanowi około 10% globalnej podaży z wyłączeniem Chin.
Oczekuje się, że ta znaczna redukcja dostępnego tlenku glinu utrzyma ceny na poziomie wyższym niż średnie historyczne, z prognozami na poziomie 500 USD za tonę w drugiej połowie 2024 r. i 385 USD za tonę w 2025 r.
Sytuację dodatkowo pogarsza zwiększona potrzeba importu tlenku glinu przez Chiny, co dodatkowo zwiększa globalną podaż. Analityk zauważa, że może to ograniczyć produkcję aluminium w Chinach, pomimo zapowiedzi kraju o ponownym uruchomieniu części produkcji. W rezultacie oczekuje się, że ceny aluminium również pozostaną wspierane, z prognozami na poziomie 1,22 USD za funt w drugiej połowie 2024 r. i 1,12 USD za funt w 2025 r.
Prognozy te sugerują bardziej optymistyczne perspektywy dla Alcoa, ponieważ podwyższone ceny tlenku glinu i aluminium mogą potencjalnie poprawić wyniki finansowe spółki. Aktualizacja i korekta ceny docelowej przez Morgan Stanley odzwierciedlają oczekiwanie, że Alcoa będzie w stanie skorzystać z obecnej dynamiki rynkowej wpływającej na przemysł aluminiowy.
W innych ostatnich wiadomościach Alcoa Corporation zbliża się do końcowych etapów przejęcia Alumina Limited, którego zakończenie spodziewane jest około sierpnia 2024 roku. Przejęcie, które otrzymało zgody regulacyjne od brazylijskiej Rady Administracyjnej ds. Obrony Gospodarczej oraz australijskiej Komisji Konkurencji i Konsumentów, jest postrzegane jako transakcja zwiększająca wartość, która wzmocni pozycję Alcoa w branży aluminiowej.
Co więcej, Alcoa odnotowała płaskie przychody w wysokości 2,6 mld USD i stratę netto w wysokości 252 mln USD w swoim ostatnim wezwaniu do zapłaty. Pomimo tych danych, saldo gotówki spółki wzrosło do 1,4 mld USD, wspierane przez emisję zielonych obligacji o wartości 750 mln USD.
Jeśli chodzi o oceny analityków, Morgan Stanley podniósł ocenę akcji Alcoa z niedoważaj do równoważ i podniósł cenę docelową do 36,50 USD, uznając postępy firmy w ograniczaniu ryzyka operacyjnego i redukcji kosztów. Podobnie Citi podniosło cenę docelową akcji Alcoa do 50,00 USD, utrzymując rekomendację Kupuj, powołując się na przewidywane oszczędności kosztów i cykliczny charakter zysków Alcoa.
Te ostatnie wydarzenia podkreślają strategiczne posunięcia Alcoa mające na celu wzmocnienie jej pozycji na rynku oraz zaufanie wyrażane przez analityków finansowych co do potencjału wzrostu firmy.
InvestingPro Insights
Niedawne podniesienie przez Morgan Stanley wyceny Alcoa Corp (NYSE:AA) do Overweight z wyższą ceną docelową jest zgodne z niektórymi danymi i prognozami InvestingPro. Z kapitalizacją rynkową na poziomie 7 mld USD, Alcoa jest znaczącym graczem w branży aluminiowej. Pomimo trudnego ubiegłego roku, w którym przychody spadły o 11,4%, spółka wykazała silny zwrot w ciągu ostatnich trzech miesięcy, ze wzrostem o 24,64%. Może to wskazywać na reakcję rynku na te same zakłócenia w dostawach, na które zwrócił uwagę Morgan Stanley.
InvestingPro Tip sugeruje, że pomimo słabych marż zysku brutto na poziomie 7,34%, analitycy są optymistyczni, przewidując, że spółka będzie rentowna w tym roku. Optymizm ten jest dodatkowo wspierany przez silny zwrot spółki w ostatnich miesiącach i oczekiwania dotyczące wzrostu dochodu netto. Potencjalni inwestorzy powinni być jednak świadomi zmienności spółki, co znajduje odzwierciedlenie w ostatnich ruchach cen, z jednomiesięczną całkowitą stopą zwrotu na poziomie -11,59%.
Dla tych, którzy rozważają inwestycję w Alcoa, platforma InvestingPro oferuje dodatkowe spostrzeżenia i wskazówki, które pomogą w podjęciu decyzji. Korzystając z kodu kuponu PRONEWS24, nowi subskrybenci mogą uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+. Dostępnych jest jeszcze 5 porad InvestingPro dla Alcoa, zapewniających kompleksową analizę dla świadomej strategii inwestycyjnej.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.