W piątek Evercore ISI podniósł rating akcji Ovintiv Inc. (NYSE: OVV), zmieniając go z In Line na Outperform i utrzymując cenę docelową na poziomie 60,00 USD. Firma podkreśliła względne wyniki Ovintiv w porównaniu z sektorem w ciągu ostatnich sześciu miesięcy, sugerując, że firma jest dobrze pozycjonowana wśród swoich rówieśników o małej i średniej kapitalizacji (SMID-cap).
Po przejęciu Permian przez Ovintiv w 2023 r. spółka z powodzeniem zintegrowała aktywa i zarządzała krzywą spadku swoich odwiertów. Pierwsze odwierty wykonane i ukończone przez Ovintiv przekroczyły oczekiwania, co zostało docenione przez rynek. Evercore ISI przewiduje, że Ovintiv będzie nadal osiągać lepsze wyniki od swoich konkurentów.
Analityk zauważył, że Ovintiv, znany ze swoich możliwości inżynieryjnych, dostosował oczekiwania kierownictwa do osiągalnych celów, tworząc możliwości dalszej poprawy wydajności i efektywności odwiertów.
Oczekuje się, że te ulepszenia będą wspierać wolne przepływy pieniężne (FCF) i zwroty dla akcjonariuszy. Ponadto oczekuje się, że redukcja dotychczasowych kosztów z czasem zwiększy jednostkowe marże operacyjne.
Według Evercore ISI, struktura zwrotu z kapitału Ovintiv, która dystrybuuje 50% wolnych przepływów pieniężnych po wypłacie dywidendy, jest teraz lepiej rozumiana i doceniana przez inwestorów. Analityk spodziewa się, że spółka skorzysta na zwiększonym sponsoringu rynkowym i wagach indeksów, ponieważ liczba możliwych do zainwestowania nazw w sektorze SMID-cap maleje.
Firma doszła do wniosku, że zdywersyfikowana baza aktywów Ovintiv, ustabilizowany portfel i nowe osiągnięcia w zakresie realizacji sprawiają, że Ovintiv jest rentownym podmiotem w sektorze poszukiwawczo-wydobywczym (E&P). Cena docelowa na poziomie 60 USD odzwierciedla dokonaną przez Evercore ISI wycenę Ovintiv na poziomie 1x wartość aktywów netto (NAV) przy użyciu pokładu cenowego firmy.
Z innych niedawnych wiadomości, Overland Advantage zmieniła umowę kredytu odnawialnego z Morgan Stanley Senior Funding, wprowadzając nową marżę odsetkową na określony czas.
Kredyt obejmuje teraz dodatkową marżę w wysokości 2,10% rocznie, która będzie obowiązywać od sześciomiesięcznej rocznicy daty zamknięcia do dziewięciomiesięcznego okresu. Zmiana ta stanowi integralną część Umowy Kredytu Odnawialnego, która poza tym pozostaje niezmieniona i w pełni skuteczna.
Z innych wydarzeń, Ovintiv Inc. zyskuje zaufanie analityków. TD Cowen podniósł cenę docelową dla akcji Ovintiv do 66 USD z wcześniejszych 64 USD, utrzymując rekomendację Kupuj.
To poparcie wynika ze strategii Ovintiv, która ma przynosić stałe zyski. Podobnie Citi utrzymał rekomendację Kupuj dla akcji Ovintiv, podkreślając solidne portfolio spółki i strategiczne inicjatywy koncentrujące się na efektywności kapitałowej.
Ponadto Ovintiv Inc. odnotował dobry początek 2024 r., Przekraczając szacunki zysków za pierwszy kwartał z zyskiem netto w wysokości 338 mln USD i wolnymi przepływami pieniężnymi w wysokości 444 mln USD.
Firma podniosła również swoją całoroczną prognozę produkcji do 206 000 baryłek ropy naftowej i kondensatu dziennie, utrzymując jednocześnie swoją prognozę kapitałową na stałym poziomie 2,3 mld USD. Co więcej, spółka zwróciła akcjonariuszom 328 mln USD w formie wykupu akcji własnych i dywidendy, a do 2025 r. zamierza zmniejszyć swoje zadłużenie do 4 mld USD.
InvestingPro Insights
Ponieważ Ovintiv Inc. (NYSE: OVV) uzyskał korzystną aktualizację od Evercore ISI, inwestorzy mogą uznać dodatkowe spostrzeżenia z danych i wskazówek InvestingPro za szczególnie cenne. Z solidną kapitalizacją rynkową w wysokości 12,5 mld USD i atrakcyjnym wskaźnikiem P / E na poziomie 6,44, który nieznacznie koryguje się do 6,25 za ostatnie dwanaście miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r., Ovintiv wykazuje mocne podstawy finansowe. Zaangażowanie spółki w zwroty dla akcjonariuszy jest widoczne poprzez imponujący wzrost dywidendy o 20,0% w tym samym okresie oraz godną uwagi stopę dywidendy na poziomie 2,58% w połowie czerwca 2024 r.
InvestingPro Tips wskazuje, że Ovintiv zarówno utrzymał wypłaty dywidendy przez imponujące 52 kolejne lata, jak i podniósł dywidendę przez 5 kolejnych lat, sygnalizując wiarygodny zwrot dla akcjonariuszy. Ponadto spółka była rentowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, a analitycy przewidują, że rentowność utrzyma się w tym roku. Jest to zgodne z pozytywnymi prognozami Evercore ISI dotyczącymi zdolności spółki do generowania wolnych przepływów pieniężnych i zapewniania zwrotów dla akcjonariuszy.
Dla tych, którzy szukają bardziej dogłębnej analizy, InvestingPro oferuje wiele dodatkowych wskazówek dla Ovintiv. Korzystając z kodu kuponu PRONEWS24, inwestorzy mogą uzyskać dostęp do tych spostrzeżeń z dodatkowym 10% rabatem na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+. Z datą następnego zysku zaplanowaną na 24 lipca 2024 r. i docelową wartością godziwą analityków na poziomie 63 USD, w porównaniu z szacunkową wartością godziwą InvestingPro na poziomie 55,8 USD, platforma zapewnia kompleksowy zestaw narzędzi dla inwestorów do oceny potencjału Ovintiv w sektorze poszukiwawczo-wydobywczym.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.