(PAP) Kontrakty w USA spadają, natomiast notowania w Europie idą w górę. Rentowności obligacji rynków bazowych osiągają rekordowo niskie poziomy, po tym jak gołębie nastawienie banków centralnych Azji i Pacyfiku wzbudziło obawy o perspektywy dla wzrostu światowego PKB.
Kontrakty na S&P 500 spadają o 0,5 proc., na Dow Jones Industrial zniżkują o 0,57 proc., a na Nasdaq idą w dół o 0,4 proc.
Producent półprzewodników Microchip zwyżkuje o ponad 3 proc. przed rozpoczęciem handlu - spółka podała, że popyt na jej produkty rośnie. W ślad za Microchip rosną przed sesją inne spółki sektora IT - ASML zyskuje ponad 2 proc., Infineon o 1,5 proc., a AMD o ok. 1 proc.
Notowania Office Depot rosną o 14 proc. przed wprowadzeniem na rynek, ponieważ zysk na akcję przebił o 2 centy oczekiwania analityków.
Akcje Walta Disneya idą w dół o 3 proc. w handlu przedsesyjnym. Koncern podał w raporcie kwartalnym, że skorygowany zysk na akcję wyniósł 1,35 USD wobec oczekiwanych 1,75 USD.
Notowania CVS rosną o 4 proc. przed sesją, ponieważ zysk na akcję był lepszy od oczekiwań. Spółka farmaceutyczna podniosła także prognozę na całoroczny zysk na akcje w roku finansowym.
Match Group (NASDAQ:MTCH), producent aplikacji randkowej Tinder, rośnie o 16 proc. w handlu przedsesyjnym - przychód w II kw. wyniósł 498 mln USD wobec oczekiwanych 489,2 mln USD.
W Europie indeks Euro Stoxx 50 rośnie o 0,93 proc., niemiecki DAX zwyżkuje o 0,86 proc., francuski CAC 40 idzie w górę o 0,96 proc., a brytyjski FTSE 100 zyskuje 0,57 proc.
Na plusach o 7 i 5 proc. są akcje spółki Bayer (DE:BAYGN) i Lanxess, po tym gdy zgodziły się one sprzedać swoje udziały w firmie Currentia w ramach transakcji szacowanej na 3,9 miliarda USD.
Notowania spółki finansowej Burford Capital spadają o 48 proc. po tym, jak Muddy Waters podał, że zajął krótką pozycję na akcje spółki. W ciągu dwóch dni Burford stracił 2,2 mld USD kapitalizacji rynkowej.
Tanieje o 3 proc. Glencore (LON:GLEN) po ogłoszeniu słabszych od prognoz analityków wyników. W I połowie 2019 r. spółka zanotowała EBITDA w wysokości 5,58 mld USD, a na rynkach szacowano 5,94 mld USD.
14 proc. traci UniCredit, który zaraportował w II kw. zysk netto 1,85 mld euro, a oczekiwano 2,20 mld euro. Firma obniżyła też swój guidance rocznych przychodów.
Słabiej od prognoz radził też sobie w II kw. Commerzbank (DE:CBKG) - jego przychody w II kw. wyniosły 2,13 mld euro, a na rynku szacowano 2,14 mld euro. Akcje banku zniżkują o 3 proc.
Notowania Standard Life (LON:SLA) Aberdeen idą w dół o 5 proc. – spółka podała, że w II kw. zysk przed opodatkowaniem wyniósł 280 mln funtów wobec 288 mln funtów przewidywanych wcześniej.
Dolar osłabia się o 0,05 proc. wobec koszyka walut do 97,59 pkt.
Eurodolar idzie w górę o 0,01 proc. do 1,1199.
Kwotowanie USD/JPY spada o 0,6 proc. do 105,81.
Kurs funta zniżkuje o 0,1 proc. wobec dolara do 1,2137.
Rentowność 10-letnich UST spada o 8 pb do 1,62 proc., najniżej od października 2016 r.
Spread między dwuletnimi a dziesięcioletnimi UST wynosi 7 pb. Natomiast spread między amerykańskimi obligacjami 3-miesięcznymi a 10-letnimi wynosi obecnie: -40 pb, najwięcej od 2007 r.
Z kolei dochodowość 10-letnich niemieckich bundów spada o 6 pb do: -0,60 proc., najniżej w historii.
Na rynku paliw ropa WTI na NYMEX rośnie o 1,37 proc. do 52,93 USD za baryłkę, a Brent na ICE (NYSE:ICE) idzie w dół o 1,22 proc. do 58,23 USD/b.
BANKI CENTRALNE AZJI I PACYFIKU OBNIŻAJĄ STOPY PROCENTOWE
W środę bank centralny Nowej Zelandii obniżył stopy procentowe o 50 pb do 1,00 proc., do rekordowo niskiego poziomu. Kurs nowozelandzkiego dolara po decyzji banku poszedł w dół o 1,4 proc. wobec dolara amerykańskiego - do 0,6432.
Prezes Adrian Orr powiedział, że w celu przywrócenia inflacji w okolice celu banku może „użyć ujemnych stóp procentowych” lub innych niekonwencjonalnych narzędzi polityki monetarnej.
W środę bank centralny Indii obniżył stopy procentowe o niekonwencjonalne 35 pb do 5,4 proc., co stanowi czwartą obniżkę kosztów kredytu w tym roku, by wesprzeć spowalniającą dynamikę wzrostu PKB. Stopy procentowe w Indiach znajdują się na najniższym poziomie od 2010 r.
Bankierzy centralni w Tajlandii także zdecydowali w środę o obniżce głównej stopy procentowej o 25 pb do 1,5 proc., podczas gdy analitycy nie spodziewali się zmian kosztu pieniądza.
Analitycy wskazują, że eskalacja wojny handlowej między USA a Chinami oraz możliwość dalszego obniżania kosztów kredytu przez Fed nakłada presję na Bank Japonii (BoJ), ze względu na umacniającego się jena i spadające rentowności japońskich obligacji.
"Rozwój sytuacji na rynku stawia bardzo poważne wyzwania przed BoJ. Ze wszystkich banków centralnych, Bank Japonii ma najbardziej ograniczone pole manewru dla dalszego luzowania polityki monetarnej. To jest tak, jakby próbowali wycisnąć wodę z suchego ręcznika” – powiedział główny ekonomista Meiji Yasuda Life Insurance Yuichi Kodama.
Mimo to w ocenie Hiromichiego Shirakawy, głównego ekonomisty na Japonię w Credit Suisse (SIX:CSGN), BoJ będzie w końcu musiał zrobić „coś wielkiego”, by zatrzymać aprecjację japońskiej waluty.
"Szanse na dodatkowe złagodzenie we wrześniu szybko rosną” – powiedział Shirakawa.
RYZYKO RECESJI ROŚNIE WG ANALITYKÓW
Według wykładowcy Harvardu i byłego sekretarza skarbu USA Lawrance'a Summersa ryzyko wystąpienia recesji w USA jest znacznie wyższe niż powinno, a także niż było dwa miesiące temu". W ocenie Summersa szansa wystąpienia recesji w USA w ciągu najbliższych 12 miesięcy wynosi 50 proc.
"Nasze prognozy dla wzrostu PKB w USA i na świecie są poważnie zagrożone. Jeśli wojna handlowa nasili się - co może obejmować wyraźniejszą wojnę walutową - niepewność byłaby znacznie wyższa, a warunki finansowe znacznie bardziej zaostrzone” - ostrzegają analitycy Bank of America (NYSE:BAC) w raporcie z obecnego tygodnia.
Ekonomiści Morgan Stanley (NYSE:MS) przewidują, że jeśli USA wprowadzą 25-proc. cła na chińskie produkty o wartości 300 mld, które zostaną utrzymane w mocy przynajmniej przez 4-6 miesięcy i spotkają się z odpowiedzią ze strony Chin, to recesja na świecie może wystąpić w ciągu trzech kwartałów.
"W tej pokerowej rozgrywce obie strony mają sporo do stracenia” – powiedział Dennis Wilder, ekonomista z Uniwersytetu Georgetown.
KURS JUANA W MIARĘ STABILNY
Na rynku walutowym juan offshore jest obecnie wyceniany po 7,0804 za dolara USA, po spadku kursu o 0,33 proc.
Przedstawiciele Ludowego Banku Chin (PBoC) spotkali się we wtorek z wybranymi przedsiębiorcami zagranicznymi, by powtórzyć wcześniejsze zapewnienia, że PBoC nie będzie dopuszczał do dalszej deprecjacji chińskiego juana.
W środę Ludowy Bank Chin ustalił fixing dla juana na poziomie 6,9996, blisko psychologicznej granicy siedmiu juanów za dolara. W poniedziałek sekretarz skarbu USA Steven Mnuchin oskarżył Chiny o manipulowanie kursem swojej waluty.
"Inwestorzy mogą być zaniepokojeni, że fixing może w końcu przekroczyć granicę siedmiu juanów, co będzie oznaczało, że pozostaje spora przestrzeń dla osłabienia się chińskiej waluty. W nadchodzących dniach fixing będzie ważnym wskaźnikiem stanowiska PBoC" - powiedział Tommy Xie, ekonomista w Oversea-Chinese Banking.
NIEMIECKIE PROBLEMY W PRZEMYŚLE
Dane wskazują, że stan niemieckiego przemysłu jest najgorszy od prawie dekady. Rdr produkcja przemysłowa spadła o 5,2 proc. Tu analitycy oczekiwali spadku o 3,1 proc.
"Zaskoczenie będzie wspierać spadek rentowności bunda na dzisiejszym otwarciu” – napisano w raporcie ING. (PAP Biznes)