W czwartek KeyBanc Capital Markets zmieniło swoją prognozę dla Alkami Technology Inc (NASDAQ: ALKT), podnosząc cenę docelową do 45 USD z poprzednich 37 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację "Overweight". Decyzja firmy nastąpiła po wynikach finansowych Alkami za trzeci kwartał, które przewyższyły oczekiwania Wall Street i górny zakres prognoz samej spółki.
Roczne powtarzalne przychody (ARR) Alkami wzrosły o 24% rok do roku, choć z niewielkim 1% spowolnieniem kwartał do kwartału, i nieznacznie nie spełniły oczekiwań analityków.
Alkami, dostawca rozwiązań bankowości cyfrowej opartych na chmurze, poinformowało o dziewięciu nowych wdrożeniach bankowości cyfrowej, z czego jedna trzecia to banki, oraz zabezpieczyło 14 odnowień, co stanowi wzrost z 12 w pierwszej połowie 2024 roku. Portfel wdrożeń spółki obejmuje obecnie 36 klientów, co odpowiada 1,3 miliona użytkowników. Co istotne, średni przychód na użytkownika (RPU) w tym portfelu wynosi 23 USD, co jest o ponad 30% wyższe niż obecny RPU.
Analityk KeyBanc zwrócił uwagę na pozytywne stanowisko firmy wobec wskaźników wygranych Alkami i wsparcie dla przyszłych szacunków przychodów spółki. Analityk podniósł szacunki przychodów i skorygowanej EBITDA na rok kalendarzowy 2024, głównie ze względu na lepsze wyniki w trzecim kwartale. Na rok kalendarzowy 2025 oczekiwania dotyczące przychodów zostały podniesione w oparciu o potencjał wyższej monetyzacji, podczas gdy prognoza skorygowanej EBITDA została nieznacznie obniżona, aby uwzględnić koszty związane z przejściem na wewnętrzny model inżynierii offshore z modelu outsourcingowego.
KeyBanc nadal rekomenduje akcje Alkami Technology, powołując się na dynamikę sprzedaży spółki, potencjał rozszerzenia RPU i silne perspektywy wzrostu. Zaufanie firmy do wieloletnich możliwości wzrostu i ekspansji marży Alkami odzwierciedla podniesiony cel cenowy, który został ustalony na poziomie 10,5-krotności szacowanych przychodów na rok kalendarzowy 2025.
W innych niedawnych wiadomościach, Alkami Technology poinformowało o solidnych wynikach finansowych w rozmowie o wynikach za III kwartał, z godnym uwagi 27% wzrostem przychodów do 85,9 mln USD i wyższą niż oczekiwano skorygowaną EBITDA w wysokości 8,3 mln USD. Spółka pozyskała dziewięciu nowych klientów i uruchomiła 12 na swojej platformie, co odzwierciedla silny popyt na jej usługi bankowości cyfrowej. Roczne powtarzalne przychody (ARR) Alkami wzrosły o 24% do 342 mln USD, a liczba zarejestrowanych użytkowników zwiększyła się o 15% do 19,5 mln.
Jeśli chodzi o przyszłe oczekiwania, Alkami przewiduje wskaźnik utraty klientów poniżej 1% na rok 2024 i celuje w 20% marżę skorygowanej EBITDA do 2026 roku. Spółka prognozuje przychody w IV kwartale 2024 roku między 89 mln USD a 90 mln USD, z całoroczną prognozą od 333,2 mln USD do 334,2 mln USD.
Pomimo sprzyjającego środowiska dla fuzji i przejęć, Alkami nie dokonało ostatnio żadnych akwizycji. Jednakże technologia danych spółki jest coraz częściej postrzegana jako czynnik wyróżniający na rynku, z ponad 70% nowych zdobyczy klientów w 2024 roku obejmujących produkty związane z danymi i marketingiem.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki Alkami Technology są zgodne z kilkoma metrykami i wskazówkami InvestingPro. Wzrost przychodów spółki o 26,69% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy i 24,93% w II kwartale 2024 roku potwierdza pozytywne spojrzenie KeyBanc na dynamikę sprzedaży Alkami. Ta trajektoria wzrostu jest dodatkowo wzmocniona przez wskazówkę InvestingPro mówiącą o "Wysokim zwrocie w ciągu ostatniego roku", przy czym akcje wykazały imponujący 112,7% całkowity zwrot cenowy w ciągu ostatniego roku.
Silna pozycja rynkowa spółki znajduje odzwierciedlenie w jej kapitalizacji rynkowej wynoszącej 3,69 mld USD. Jednakże inwestorzy powinni zauważyć, że Alkami "Handluje przy wysokim mnożniku wyceny przychodów" i ma wysoki wskaźnik ceny do wartości księgowej wynoszący 11,38, według wskazówek InvestingPro. Sugeruje to, że rynek ma wysokie oczekiwania co do przyszłego wzrostu, co jest zgodne z podwyższonym celem cenowym KeyBanc.
Chociaż Alkami obecnie nie jest rentowne, z dochodem operacyjnym wynoszącym -54,22 mln USD w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, wskazówka InvestingPro ujawnia, że "Analitycy przewidują, że spółka będzie rentowna w tym roku". Ta prognoza wspiera pozytywne stanowisko KeyBanc dotyczące przyszłych perspektyw Alkami.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 11 dodatkowych wskazówek dla Alkami Technology, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.