W następstwie burzliwego tygodnia, rynki amerykańskie i globalne są świadkami znaczących zmian. Najnowsze dane gospodarcze ze Stanów Zjednoczonych, opublikowane w czwartek, wykazały solidny wzrost, co spowodowało znaczny zwrot w kierunku akcji o małej kapitalizacji, ponieważ inwestorzy przygotowują się na nadchodzące decyzje banku centralnego.
Dziś Rezerwa Federalna ma otrzymać aktualizację preferowanej miary inflacji, czyli bazowych cen PCE, które zgodnie z oczekiwaniami wykazały niewielki wzrost o 0,1% w ostatnim miesiącu. Spowodowałoby to spadek rocznej stopy do najniższego od trzech lat poziomu 2,5%, znacznie niższego niż 18 miesięcy temu.
Pomimo apeli byłego prezesa Fed w Nowym Jorku Billa Dudleya o natychmiastową obniżkę stóp procentowych w celu zaradzenia słabnącemu rynkowi pracy, rynkowe kontrakty terminowe zdecydowanie przewidują, że pierwsza korekta stóp nastąpi we wrześniu.
W tym miesiącu inwestorzy zaczęli koncentrować się na akcjach spółek technologicznych o dużej kapitalizacji na rzecz amerykańskich spółek o małej kapitalizacji, co utrzymywało się pomimo wahań rynkowych w połowie tygodnia. Indeks małych spółek Russell 2000 wzrósł o ponad 1% i oczekuje się, że będzie kontynuował wzrosty, potencjalnie osiągając 2-letnie maksima. Od początku miesiąca małe spółki osiągnęły o 15% lepsze wyniki niż ich większe odpowiedniki.
Rentowności obligacji skarbowych pozostały stabilne, a dwuletnie rentowności utrzymują się na poziomie 4,40% po osiągnięciu 5-miesięcznych minimów. Krzywa rentowności, która była stroma, wykazywała oznaki stabilizacji.
Rynki walutowe odzwierciedlały zmienność rynku akcji, a japoński jen osiągnął prawie trzymiesięczne maksima w wyniku spekulacji, że Bank Japonii może podnieść stopy procentowe. Jednak dziś jen nieco się cofnął, a para dolar/jen powróciła do 154 po raporcie o inflacji z Tokio.
Chiński juan również wycofał się z ostatnich szczytów, ponieważ inwestorzy oceniali wpływ nieoczekiwanych środków luzowania polityki pieniężnej Ludowego Banku Chin. Mimo to chińskie akcje benchmarkowe zdołały dziś skromnie zyskać.
W Wielkiej Brytanii Bank Anglii również ma się spotkać w przyszłym tygodniu i chociaż wielu ekonomistów spodziewa się obniżki stóp procentowych 1 sierpnia, rynki pieniężne są równo podzielone co do wyniku. Funt brytyjski ustabilizował się po osiągnięciu dwutygodniowych minimów.
Na Wall Street kalendarz zysków na dziś jest mniejszy, ale w przyszłym tygodniu pojawi się kolejna runda raportów od głównych firm technologicznych. Prawdopodobnie wpłyną one na bieżące obawy dotyczące wycen i wydatków kapitałowych, zwłaszcza w dziedzinie sztucznej inteligencji.
W poszczególnych wiadomościach giełdowych akcje Ford Motor (NYSE: NYSE:F) spadły w czwartek o ponad 13%, osiągając najniższy poziom od prawie sześciu miesięcy po tym, jak spółka nie osiągnęła szacunkowych zysków z powodu kosztów związanych z jakością i konkurencji w sektorze pojazdów elektrycznych. Tymczasem akcje NatWest wzrosły o 8% po tym, jak bank ogłosił przejęcie portfela kredytów hipotecznych Metro Bank za 2,4 miliarda funtów.
Inwestorzy będą dziś oczekiwać dalszych wskazówek z rynków amerykańskich, w tym danych o czerwcowej inflacji PCE, dochodach osobistych i konsumpcji, a także ostatecznej ankiety nastrojów Uniwersytetu Michigan za lipiec. Raporty o zyskach spółek takich jak Aon (NYSE:AON), T Rowe Price (NASDAQ:TROW), 3M, Bristol-Myers Squibb (NYSE:BMY), Centene (NYSE:CNC), Charter Communications (NASDAQ:CHTR), Colgate-Palmolive (NYSE:CL) i Franklin Resources (NYSE:BEN) również będą uważnie obserwowane.
Reuters przyczynił się do powstania tego artykułu.Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.