We wtorek JPMorgan rozpoczął analizę akcji Stifel Financial (NYSE:SF) z neutralną rekomendacją i ceną docelową 120,00 USD. Firma podkreśliła dobrze zarządzane operacje spółki w segmentach Wealth i Institutional, sugerując potencjał zrównoważonego strumienia zysków w różnych cyklach gospodarczych.
Według danych InvestingPro, Stifel obecnie notowany jest przy atrakcyjnym wskaźniku PEG wynoszącym 0,68, co sugeruje, że akcje mogą być niedowartościowane w stosunku do perspektyw wzrostu.
Segmenty Wealth i Institutional Stifel Financial wykazały w ostatnich latach solidne wyniki, korzystając z wyższych przychodów odsetkowych. Świadczy o tym imponująca marża zysku brutto na poziomie 94,62% oraz wzrost przychodów o 9,78% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy.
Patrząc w przyszłość do 2025 roku, oczekuje się, że spółka skorzysta z poprawiającego się otoczenia bankowości inwestycyjnej. W szczególności segment Institutional ma doświadczyć cyklicznego wzrostu.
Oczekuje się również, że segment Wealth będzie kontynuował swoją trajektorię wzrostu, z sekularnymi czynnikami wspierającymi jego średnioterminowe perspektywy, nawet gdy rynek przygotowuje się na potencjalną normalizację stóp procentowych. Aktywa Stifel oparte na opłatach notowały średnioroczny wzrost (CAGR) w średnich nastu procentach od 2018 roku, wskazując na silny trend wzrostowy. Częściowo przypisuje się to sukcesowi firmy w przyciąganiu wysoko wydajnych zespołów doradców.
Mimo pozytywnych perspektyw dotyczących zdolności Stifel Financial do generowania stabilnego wzrostu zysków, JPMorgan zauważył, że niedawna aprecjacja akcji i obecne poziomy wyceny mogły ustanowić wysokie oczekiwania wśród inwestorów. Akcje rzeczywiście wykazały niezwykłe wyniki, z 73,96% zwrotem w ciągu ostatniego roku.
Aby uzyskać głębszy wgląd w wycenę i perspektywy wzrostu Stifel, subskrybenci InvestingPro mogą uzyskać dostęp do kompleksowej analizy, w tym 8 dodatkowych ProTips i szczegółowych wskaźników finansowych w Raporcie Pro Research.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.