W środę General Dynamics Corp. (NYSE:GD) doświadczyło zmiany w ocenie akcji, gdy Wolfe Research dostosowało swoje stanowisko wobec firmy. Ocena kontrahenta obronnego, obecnie notowanego po 270,43 USD, została obniżona z "Outperform" do "Peer Perform", odzwierciedlając obawy dotyczące zredukowanych prognoz w kluczowych segmentach biznesowych. Według danych InvestingPro, analitycy utrzymują pozytywny konsensus wobec GD, ze średnią ceną docelową sugerującą potencjał wzrostu.
Obniżenie oceny nastąpiło po tym, jak Wolfe Research zrewidowało swoje prognozy sprzedaży, zysku na akcję (EPS) i wolnych przepływów pieniężnych (FCF) dla General Dynamics na lata 2025 i 2026. Prognozy te zostały obniżone o 2-7%, przy czym najbardziej znaczące korekty w dół zaobserwowano w dywizjach Aerospace i Marine.
Mimo tych niższych prognoz, firma uznała silny potencjał General Dynamics w segmencie samolotów biznesowych (bizjet), choć zauważyła również brak przewidywalności w tym obszarze. Firma wykazała solidne wyniki ze wzrostem przychodów o 11% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, osiągając 46,05 mld USD, choć jej marża zysku brutto wynosi 15,6%.
Analiza Wolfe Research wskazała, że choć wzrost sprzedaży w sektorze obronnym się materializuje, marże zysku są pod presją, szczególnie w segmencie Marine. To finansowe napięcie przyczyniło się do trudności firmy w spełnianiu oczekiwań dotyczących prognoz, co było stałym problemem w ciągu roku.
Akcje General Dynamics wzrosły o 7% od początku roku, co stanowi skromny wzrost w porównaniu z ponad 30% zyskami indeksu S&P 500. Ta wydajność jest stosunkowo zgodna z innymi dużymi spółkami z sektora obronnego. Analityk wskazał, że wyzwania firmy w przestrzeganiu oczekiwań dotyczących prognoz były głównym czynnikiem słabszych wyników akcji w ciągu roku. Te wyzwania mogą się utrzymać, potencjalnie wpływając na zdolność firmy do osiągnięcia lepszych wyników na giełdzie w przyszłości.
W innych niedawnych wiadomościach, General Dynamics Corp. było przedmiotem kilku rewizji analitycznych po publikacji wyników za trzeci kwartał. Firma odnotowała znaczący wzrost przychodów o 10,4%, głównie dzięki dywizjom Aerospace i Marine. Mimo niedoboru dostaw samolotów G700, General Dynamics spodziewa się silnego czwartego kwartału. Deutsche Bank utrzymał ocenę "Hold" dla akcji spółki, dostosowując cenę docelową do 303 USD ze względu na słabe dostawy Gulfstream.
Jefferies również obniżyło cenę docelową dla General Dynamics do 345 USD, cytując słabsze wyniki w sektorze Aerospace i zrewidowane marże Marine, podczas gdy Bernstein SocGen Group obniżył cenę docelową do 331 USD po tym, jak wyniki spółki za trzeci kwartał nie spełniły szacunków konsensusu. Z kolei RBC Capital Markets podniosło cenę docelową do 330 USD, utrzymując ocenę "Outperform", pod wpływem solidnego 10% wzrostu całkowitych przychodów firmy w kwartale.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.