W czwartek Wedbush Securities skorygowało swoją prognozę dla akcji NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA), podnosząc cenę docelową ze 160,00 do 175,00 USD. Firma utrzymała ocenę "Outperform". Korekta nastąpiła po niedawnych aktualizacjach NVIDIA dotyczących postępów w projekcie Blackwell i rozwiązaniu potencjalnych obaw.
Analiza Wedbush podkreśla szybkie przewidywane zwiększenie produkcji Blackwell, najnowszej oferty technologicznej NVIDIA. Kierownictwo NVIDIA odniosło się do obaw dotyczących problemów z przegrzewaniem się systemu, które potencjalnie mogłyby spowolnić produkcję lub dostawy, i odrzuciło je.
Firma zapewniła, że kilku klientów już wdrożyło systemy GB200 lub ogłosiło plany uruchomienia instancji GB200, co wskazuje, że systemy będą wkrótce operacyjne.
Według Wedbush, kierownictwo NVIDIA zauważyło również, że popyt na Blackwell ma przewyższać podaż przez wiele kwartałów. Sytuacja ta sugeruje silne i trwałe zainteresowanie produktem, które prawdopodobnie będzie nadal napędzać wyniki NVIDIA.
Wedbush uważa, że obawy inwestorów dotyczące potencjalnych wahań popytu w roku kalendarzowym 2025 zostały złagodzone, co wzmacnia pogląd, że ryzyko związane z popytem powinno pozostać minimalne do roku fiskalnego 2025.
Komentarze kierownictwa NVIDIA są postrzegane jako pozytywne wzmocnienie zdolności firmy do realizacji projektu Blackwell. Popyt na tę nową technologię jest silny, a NVIDIA wydaje się dobrze przygotowana do sprostania wyzwaniom związanym z jej produkcją i dystrybucją.
Podwyższona cena docelowa odzwierciedla zaufanie Wedbush do ciągłego sukcesu NVIDIA i jej zdolności do wykorzystania wysokiego popytu na produkt Blackwell w najbliższej przyszłości.
W innych niedawnych wiadomościach, NVIDIA poinformowała o rekordowych całkowitych przychodach w wysokości 35,1 mld USD, co oznacza wzrost o 94% w porównaniu z poprzednim rokiem, głównie dzięki silnemu popytowi na infrastrukturę AI.
Przychody z centrów danych wzrosły do około 30,8 mld USD, znacząco przyczyniając się do sukcesu finansowego. Udane wprowadzenie na rynek architektur NVIDIA Hopper i Blackwell również odegrało rolę w osiągnięciach finansowych firmy.
Analitycy z Truist Securities, Piper Sandler, TD Cowen, Cantor Fitzgerald, Baird, Raymond James i Mizuho niedawno utrzymali pozytywne oceny dla NVIDIA, z cenami docelowymi wahającymi się od 170 do 195 USD.
NVIDIA przewiduje przychody w IV kwartale na poziomie 37,5 mld USD i spodziewa się tymczasowego spadku marż brutto podczas zwiększania produkcji produktu Blackwell, ale prognozuje powrót do marż w połowie lat 70. w krótkim czasie. Te ostatnie wydarzenia podkreślają silne wyniki finansowe NVIDIA i jej strategiczną pozycję w szybko rozwijającym się sektorze AI.
Spostrzeżenia InvestingPro
Silna pozycja rynkowa i wyniki finansowe NVIDIA są dodatkowo podkreślone przez najnowsze dane z InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa firmy wynosi imponujące 3,56 bln USD, odzwierciedlając jej dominującą pozycję w branży półprzewodników. Wzrost przychodów NVIDIA był niezwykły, ze wzrostem o 194,69% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy do II kwartału 2025 roku, co jest zgodne z optymistyczną prognozą Wedbush dotyczącą popytu na produkt Blackwell.
Wskazówki InvestingPro podkreślają siłę finansową i przywództwo rynkowe NVIDIA. Firma może pochwalić się idealnym wynikiem Piotroski Score wynoszącym 9, co wskazuje na solidną kondycję finansową. Ponadto NVIDIA utrzymuje wypłaty dywidend przez 13 kolejnych lat, demonstrując swoje zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy, nawet gdy intensywnie inwestuje w innowacje.
Szczególnie godna uwagi jest marża zysku brutto firmy wynosząca 75,98% za ostatnie dwanaście miesięcy kończących się w II kwartale 2025 roku, co potwierdza zaufanie Wedbush do zdolności wykonawczych NVIDIA. Ta wysoka marża sugeruje, że NVIDIA ma znaczącą siłę cenową i efektywność w swoich operacjach, co może być kluczowe podczas zwiększania produkcji linii produktów Blackwell.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 22 dodatkowe wskazówki na temat NVIDIA, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.