W poniedziałek UBS podniósł cenę docelową akcji American Airlines (NASDAQ:AAL) do 19 USD z 16 USD, utrzymując jednocześnie neutralną rekomendację dla spółki. Korekta następuje po ogłoszeniu, że Citi zostanie wyłącznym dostawcą kart kredytowych AAdvantage od 2026 roku, po przejęciu portfela kart co-brandowych AAL od Barclays.
Akcje, które w ciągu ostatniego tygodnia wzrosły o 19,1% i obecnie są notowane po 17,4 USD, wydają się nieco przewartościowane według metryk wartości godziwej InvestingPro. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 11,43 mld USD, American Airlines utrzymuje swoją pozycję jako znaczący gracz w branży linii pasażerskich.
Analityk UBS zauważył, że przejście na jednego dostawcę kart kredytowych ma przyspieszyć wzrost programu lojalnościowego American Airlines. Obecna konfiguracja z dwoma dostawcami kart mogła ograniczać zdolność linii lotniczej do pełnego wykorzystania partnerstwa w porównaniu z innymi większymi liniami lotniczymi, które mają wyłączne relacje ze swoimi partnerami bankowymi. Ta strategiczna zmiana następuje w momencie, gdy spółka wykazuje silny impet, z imponującym zwrotem cenowym na poziomie 51,3% w ciągu ostatnich sześciu miesięcy.
Według analityka, ta strategiczna zmiana ma doprowadzić do poprawy wzrostu wynagrodzenia dla American Airlines. Począwszy od 2026 roku, wyłączne partnerstwo z Citi prawdopodobnie przyczyni się do znaczniejszej części zysków linii lotniczej.
Analityk zasugerował również, że zmiana ta może pomóc w zmniejszeniu zmienności rachunku zysków i strat American Airlines, ponieważ wynagrodzenie bankowe jest generalnie mniej podatne na wahania niż podstawowa działalność lotnicza.
Przy obecnych rocznych przychodach wynoszących 53,61 mld USD i DOBRYM wyniku zdrowia finansowego według InvestingPro, spółka wykazuje potencjał do zrównoważonego wzrostu, mimo działania z znaczącymi zobowiązaniami dłużnymi.
Długoterminowa perspektywa zakłada, że wyłączna umowa z Citi może przynieść znaczące korzyści dla rachunku zysków i strat American Airlines. Zwiększone wynagrodzenie bankowe jest postrzegane jako czynnik stabilizujący wyniki finansowe linii lotniczej w nadchodzących latach.
Analityk UBS podsumował, że nadchodząca wyłączna umowa na karty kredytowe między American Airlines a Citi jest pozytywnym wydarzeniem dla linii lotniczej, z potencjałem do poprawy jej wskaźników finansowych i zmniejszenia zmienności dochodów.
W innych ostatnich wiadomościach, American Airlines odnotowało kilka ważnych wydarzeń. Prognoza zysku na akcję (EPS) linii lotniczej na grudzień została podniesiona do przedziału od 0,55 USD do 0,75 USD, w porównaniu z wcześniejszym szacunkiem od 0,25 USD do 0,50 USD.
Ta zrewidowana perspektywa skłoniła Goldman Sachs do utrzymania neutralnej rekomendacji dla akcji linii lotniczej, mimo dostosowania własnej prognozy EPS na czwarty kwartał dla American Airlines do 0,65 USD z wcześniejszego 0,35 USD.
Ponadto American Airlines ogłosiło znaczące 10-letnie partnerstwo w zakresie kart kredytowych co-brand z Citi, które ma rozpocząć się w 2026 roku. Oczekuje się, że ta umowa zwiększy roczne wynagrodzenie gotówkowe linii lotniczej z tytułu kart kredytowych co-brand i innych partnerstw o 10%.
TD Cowen podniósł cenę docelową akcji American Airlines, cytując tę nową umowę dotyczącą kart kredytowych i bieżące poprawy w branży lotniczej jako główne powody podniesienia prognoz zysków.
Ponadto Seaport Global Securities podniósł rekomendację dla American Airlines z Neutralnej do Kupuj, odzwierciedlając zaufanie do potencjału przychodowego spółki i poprawionego scenariusza ryzyka/zysku. Melius Research również podniósł cenę docelową dla American Airlines na podstawie pozytywnej aktualizacji czwartego kwartału. Jednak firma zaleca ostrożność ze względu na potencjalne koszty związane z nową strategią dystrybucji i wysoką dźwignią netto spółki.
Na koniec, Departament Transportu USA rozważa wprowadzenie nakazu, który wymagałby od linii lotniczych wypłacenia pasażerom co najmniej 200 USD, jeśli zostaną oni unieruchomieni z powodu problemów będących pod kontrolą linii lotniczej. Ta propozycja jest częścią szerszej inicjatywy mającej na celu zwiększenie ochrony konsumentów dla podróżnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.