W poniedziałek UBS rozpoczęło pokrywanie analityczne spółki Procore Technologies , Inc. (NYSE:PCOR) z rekomendacją "Kupuj" i ceną docelową 105,00 USD. Akcje spółki wykazują imponującą dynamikę, przynosząc 34% zwrotu w ciągu ostatniego roku i obecnie są notowane blisko 52-tygodniowego maksimum wynoszącego 83,35 USD. Według danych InvestingPro, 12 analityków niedawno zrewidowało w górę swoje prognozy zysków na nadchodzący okres.
Nowa perspektywa opiera się na oczekiwanym wzroście wolumenu w budownictwie, co ma pozytywnie wpłynąć na wydatki Procore. Analitycy UBS przewidują znaczący wzrost w nadchodzącym roku, prognozując 16% wzrost w porównaniu do 9% wzrostu odnotowanego w tym roku.
Spółka utrzymuje silne fundamenty z imponującą marżą zysku brutto na poziomie 82% i posiada więcej gotówki niż długu w bilansie. Analiza InvestingPro wskazuje, że ogólna ocena kondycji finansowej spółki jest "DOBRA", co sugeruje solidne wyniki operacyjne.
Analiza sugeruje, że wydatki Procore są ściśle powiązane ze wzrostem wolumenów w budownictwie, z oczekiwaniami na punkt zwrotny w wydatkach około roku kalendarzowego 2025 lub przy odnowieniu kontraktów. Oczekuje się, że ten punkt zwrotny potencjalnie przywróci wzrost wydatków do lub powyżej 30%, co było wcześniej obserwowane w sektorze.
Jednak istnieją czynniki, które mogą osłabić to przyspieszenie wzrostu. Obejmują one powrót do normalności w modernizacjach w budownictwie, zwiększoną konkurencję oraz mechanikę modelu cenowego Procore, która może zniechęcać do obniżania sprzedaży. Dodatkowo, skuteczność strategii cross-sellingu została zakwestionowana, szczególnie w świetle niedawnej reorganizacji spółki.
Ponadto, zainteresowanie dodatkami finansowymi wydaje się być umiarkowane, z wyjątkiem raczkującej funkcji 'Pay' Procore. Ta funkcja jest wciąż w początkowej fazie i nie zyskała jeszcze szerokiego przyjęcia ani zainteresowania.
Podsumowując, UBS przyjęło pozytywne stanowisko wobec Procore Technologies, wskazując na oczekiwany wzrost wolumenu w budownictwie jako kluczowy czynnik napędzający wyniki spółki. Firma ustaliła pewną cenę docelową dla akcji Procore, odzwierciedlając optymizm dotyczący perspektyw spółki w najbliższej przyszłości.
Chociaż obecne wskaźniki sugerują, że akcje są notowane po wysokich wycenach, subskrybenci InvestingPro mogą uzyskać dostęp do ponad 10 dodatkowych ekskluzywnych spostrzeżeń i kompleksowego raportu Pro Research dla głębszej analizy trajektorii wzrostu PCOR i pozycji rynkowej.
W innych niedawnych wiadomościach, Procore Technologies doświadczyło znaczących wydarzeń. Spółka odnotowała 19% wzrost przychodów w trzecim kwartale 2024 roku, osiągając 296 milionów USD, oraz 26% wzrost zysków międzynarodowych.
Kilka firm analitycznych dostosowało swoje ceny docelowe dla Procore, odzwierciedlając perspektywy wzrostu spółki. DA Davidson utrzymało neutralną ocenę akcji Procore, podnosząc jednocześnie cel z 60,00 USD do 70,00 USD.
Mizuho również podniosło cenę docelową akcji do 65 USD, utrzymując neutralną ocenę. BMO Capital Markets i TD Cowen utrzymały pozytywne oceny, podnosząc swoje ceny docelowe odpowiednio do 85 USD i 82 USD. Piper Sandler podniósł swój cel do 90 USD, a Jefferies dostosował swój cel do 80 USD.
Te rewizje następują po strategicznym planie Procore mającym na celu ponowne przyspieszenie wzrostu, z prognozą przychodów na rok finansowy 2025 na poziomie 1,275 miliarda USD, co stanowi 11% stopę wzrostu. Spółka dąży do poprawy marż operacyjnych non-GAAP do 13% i ogłosiła program odkupu akcji o wartości 300 milionów USD.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.