W środę TD Cowen utrzymało pozytywne stanowisko wobec Burlington Stores (NYSE:BURL), zachowując rekomendację "Kupuj" z ceną docelową 334,00 USD. Analiza firmy sugeruje, że jeśli Burlington osiągnie wzrost sprzedaży w sklepach porównywalnych (SSS) na poziomie 3% do 4% w roku fiskalnym 2025 i później, może istnieć potencjał do przekroczenia oczekiwań konsensusu dotyczących zysku na akcję (EPS). Wynik ten byłby napędzany konsekwentną ekspansją marży, która ma przynieść średnio ponad 20% skumulowany roczny wskaźnik wzrostu (CAGR) dla EPS w ciągu pięciu lat.
Strategia Burlington, określana jako Burlington 2.0, odniosła sukces w rozszerzaniu marż bez znaczącego wzrostu planu SSS. Prognozy TD Cowen obejmują 3% wzrost SSS na rok fiskalny 2025 i 21% wzrost EPS rok do roku. Cena docelowa 334 USD opiera się na 28-krotności szacowanego przez firmę EPS na rok fiskalny 2026 i 14-krotności szacowanej wartości przedsiębiorstwa do zysku przed odsetkami, opodatkowaniem, deprecjacją i amortyzacją (EV/EBITDA).
Koncentracja detalisty na Burlington 2.0 obejmuje usprawnienia operacyjne mające na celu poprawę marż zysku. To podejście okazało się skuteczne nawet bez znaczącego wzrostu sprzedaży w sklepach porównywalnych, która jest kluczowym wskaźnikiem dla detalistów, ponieważ wskazuje na wyniki istniejących lokalizacji sklepów.
Modelowanie finansowe TD Cowen podkreśla pozytywne perspektywy dla Burlington Stores, z przewidywanym wzrostem SSS i EPS odzwierciedlającym zaufanie do strategii operacyjnej i kondycji finansowej firmy. Cena docelowa 334 USD pozostaje niezmieniona, potwierdzając oczekiwania firmy co do dalszych wyników i wzrostu wartości Burlington.
W innych niedawnych wiadomościach, Burlington Stores odnotowało 11% wzrost całkowitej sprzedaży i 41% wzrost skorygowanego zysku na akcję do 1,55 USD w trzecim kwartale. Pomimo wyzwań związanych z pogodą, sprzedaż w sklepach porównywalnych firmy wzrosła o 1%, nieznacznie poniżej przewidywanego 2% wzrostu. Burlington Stores rozszerza swoją działalność, otwierając 147 nowych sklepów z prognozami na 101 nowych sklepów netto do końca roku. Firma planuje dodać 500 nowych sklepów między 2024 a 2028 rokiem.
Burlington Stores było również przedmiotem kilku raportów analityków po ogłoszeniu wyników za trzeci kwartał. Baird utrzymał ocenę "Outperform" dla Burlington Stores, podkreślając zdolność firmy do spełnienia oczekiwań dotyczących zysków i efektywne zarządzanie marżą. Telsey Advisory Group, Evercore ISI i Citi podniosły swoje ceny docelowe dla Burlington Stores, powołując się na silne marże operacyjne i odporność pomimo wyzwań związanych z pogodą wpływających na sprzedaż.
W innym niedawnym wydarzeniu, Burlington Stores powołało Shirę Goodman, byłą CEO Staples, do swojej Rady Dyrektorów i Komitetu Audytu, ze skutkiem od 1 stycznia 2025 roku. Oczekuje się, że rozległe doświadczenie Goodman w branży detalicznej wzmocni nadzór zarządu nad strategicznymi inicjatywami wzrostu firmy.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki Burlington Stores są zgodne z optymistycznymi prognozami TD Cowen. Według danych InvestingPro, firma wykazała silne wyniki finansowe, z przychodami wynoszącymi 10,47 mld USD w ostatnich dwunastu miesiącach do trzeciego kwartału 2023 roku, co stanowi wzrost o 12,2%. Ten solidny wzrost przychodów wspiera potencjał 3-4% wzrostu sprzedaży w sklepach porównywalnych prognozowany przez TD Cowen na rok fiskalny 2025 i później.
Rentowność firmy jest również godna uwagi, z marżą zysku brutto wynoszącą 43,24% i marżą zysku operacyjnego 6,38% w tym samym okresie. Te liczby sugerują, że strategia Burlington mająca na celu rozszerzenie marż, o której mowa w artykule, przynosi pozytywne rezultaty.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Burlington jest notowane przy niskim wskaźniku P/E w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków, z wskaźnikiem PEG wynoszącym 0,68. Wskazuje to, że akcje mogą być niedowartościowane biorąc pod uwagę perspektywy wzrostu, co jest zgodne z optymistycznym stanowiskiem TD Cowen i ceną docelową.
Ponadto Burlington wykazało silny zwrot w ciągu ostatniego roku, z całkowitym zwrotem z ceny wynoszącym 67,14%. Ten wynik, w połączeniu z faktem, że akcje są notowane blisko 52-tygodniowego maksimum (95,9% maksimum), odzwierciedla zaufanie inwestorów do strategii firmy i przyszłych perspektyw.
Dla czytelników zainteresowanych głębszą analizą, InvestingPro oferuje 14 dodatkowych wskazówek dla Burlington Stores, zapewniając kompleksowy obraz kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.