W piątek TD Cowen zrewidował swoją prognozę dla akcji American Airlines (NASDAQ:AAL), podnosząc cel cenowy do 17 USD z wcześniejszych 10 USD, jednocześnie utrzymując rekomendację "trzymaj" dla tych akcji.
Rewizja nastąpiła po aktualizacji prognoz przez linię lotniczą oraz finalizacji 10-letniej umowy dotyczącej kart kredytowych z Citi, która ma wejść w życie w 2026 roku. Według danych InvestingPro, akcje spółki są obecnie notowane w pobliżu 52-tygodniowego maksimum wynoszącego 17,80 USD, przy kapitalizacji rynkowej na poziomie 11,4 mld USD.
Według firmy, zarząd American Airlines spodziewa się, że wynagrodzenie z umowy z Citi będzie rosło w tempie 10% rocznie (CAGR). Przewidywana korzyść w zakresie zysku przed opodatkowaniem (EBT) ma wynieść 1,5 mld USD w porównaniu z rokiem 2024, przy wynagrodzeniu zbliżającym się do 10 mld USD około 2030 roku.
Akcje wykazały niezwykłą dynamikę, zyskując 19,7% tylko w ciągu ostatniego tygodnia. Subskrybenci InvestingPro mają dostęp do 13 dodatkowych kluczowych informacji na temat kondycji finansowej i pozycji rynkowej American Airlines.
Analityk TD Cowen wymienił trwającą poprawę cen w branży lotniczej oraz nową umowę dotyczącą kart kredytowych jako główne powody podniesienia prognoz zysku na akcję (EPS). Podwyższenie celu cenowego do 17 USD opiera się na mnożniku 6x prognozowanej na 2025 rok wartości przedsiębiorstwa do EBITDAR (zysk przed odsetkami, podatkami, amortyzacją i kosztami restrukturyzacji lub wynajmu).
Decyzja firmy o utrzymaniu rekomendacji "trzymaj" sugeruje, że chociaż dostrzegają oni pozytywne zmiany, zalecają ostrożne podejście do akcji w tym momencie. Nowy cel cenowy odzwierciedla bardziej optymistyczne spojrzenie na perspektywy finansowe American Airlines w ciągu najbliższych kilku lat, szczególnie w kontekście przewidywanych korzyści z partnerstwa w zakresie kart kredytowych z Citi.
W innych niedawnych wiadomościach, American Airlines dokonało kilku znaczących zmian. Prognoza zysku na akcję (EPS) spółki na grudzień została podniesiona do przedziału od 0,55 USD do 0,75 USD, z wcześniejszego szacunku od 0,25 USD do 0,50 USD. Ta zrewidowana perspektywa skłoniła Goldman Sachs do utrzymania neutralnej oceny akcji linii lotniczej, mimo dostosowania własnej prognozy EPS na czwarty kwartał dla American Airlines do 0,65 USD z wcześniejszych 0,35 USD.
Ponadto American Airlines ogłosiło znaczące 10-letnie partnerstwo w zakresie kart kredytowych z marką własną z Citi, które ma rozpocząć się w 2026 roku. Oczekuje się, że umowa ta zwiększy roczne wynagrodzenie gotówkowe linii lotniczej z tytułu kart kredytowych z marką własną i innych partnerstw o 10%. Seaport Global Securities podniósł rekomendację dla American Airlines z "neutralnej" na "kupuj", odzwierciedlając zaufanie do potencjału przychodowego spółki i poprawionego scenariusza ryzyka/zysku.
Melius Research podniósł cel dla American Airlines do 18 USD na podstawie pozytywnej aktualizacji wyników czwartego kwartału. Firma zaleca jednak ostrożność ze względu na potencjalne koszty związane z nową strategią dystrybucji oraz wysokie zadłużenie netto spółki. Zadłużenie American Airlines wynosi 39,2 mld USD, przy wskaźniku bieżącej płynności na poziomie 0,57, co wskazuje, że krótkoterminowe zobowiązania przewyższają aktywa płynne.
Na koniec, Departament Transportu USA rozważa wprowadzenie nakazu, który wymagałby od linii lotniczych wypłacania pasażerom co najmniej 200 USD odszkodowania, jeśli zostaną oni unieruchomieni z powodu problemów leżących po stronie linii lotniczej. Ta propozycja jest częścią szerszej inicjatywy mającej na celu zwiększenie ochrony konsumentów dla podróżnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.