W poniedziałek Goldman Sachs potwierdził rekomendację Kupuj dla Broadcom Limited (NASDAQ:AVGO), podnosząc 12-miesięczną cenę docelową do 240 USD z wcześniejszych 190 USD. Ta korekta nastąpiła po niedawnym raporcie zysków i optymistycznych perspektywach wzrostu firmy, szczególnie na rynku półprzewodników do sztucznej inteligencji (AI). Według danych InvestingPro, akcje Broadcom wzrosły o ponad 100% od początku roku, osiągając poziom zbliżony do 52-tygodniowego maksimum wynoszącego 228,70 USD, a 20 analityków niedawno zrewidowało w górę swoje prognozy zysków.
Zwiększone zaufanie firmy do Broadcom wynika z niedawnych wyników spółki i jej strategicznego pozycjonowania, popartego imponującym wzrostem przychodów o 44% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy do 51,6 mld USD. Prognoza rynku dostępnego do obsługi (SAM) dla półprzewodników AI Broadcom na rok fiskalny 2027 ma wynieść od 60 mld do 90 mld USD. Ta prognoza opiera się na konkretnych projektach z trzema wiodącymi klientami Custom Compute AI i sugeruje znacznie ostrzejszą trajektorię wzrostu niż wcześniejsze szacunki.
Zaktualizowane prognozy finansowe Goldman Sachs dla Broadcom obejmują 4% wzrost zysku na akcję (EPS) non-GAAP, z wyłączeniem wynagrodzenia opartego na akcjach (SBC), do 7,94 USD na rok fiskalny 2026. Dodatkowo firma wprowadziła prognozę na rok fiskalny 2027, z oczekiwanym EPS non-GAAP na poziomie 10,13 USD, co oznacza wzrost rok do roku o 28%.
Optymizm analityka jest dodatkowo wzmocniony przez niedawne wydarzenia biznesowe Broadcom. Firma pozyskała dwóch dodatkowych klientów Custom Compute i utrzymała swoją pozycję lidera w łączności AI Ethernet.
Ponadto z aprobatą odnotowano realizację strategii zarządzania w obszarze Infrastructure Software, co podkreśla rozszerzenie marży operacyjnej non-GAAP VMware z około 30% przed przejęciem do 70% w ostatnim kwartale.
Potwierdzona rekomendacja Kupuj Goldman Sachs i podniesiona cena docelowa odzwierciedlają zwiększone przekonanie firmy co do potencjału wzrostu przychodów i zysków Broadcom. Analityk postrzega Broadcom jako kluczowego gracza w umożliwianiu rozwoju następnej generacji technologii AI.
W innych niedawnych wiadomościach, Broadcom był przedmiotem pozytywnej uwagi firm finansowych ze względu na silny wzrost w sektorze sztucznej inteligencji (AI). Przychody firmy z AI wzrosły o 220% w skali roku, skłaniając kilka firm, w tym TD Cowen, Piper Sandler, Cantor Fitzgerald, Baird i Bernstein SocGen Group, do podniesienia swoich cen docelowych. Wzrost ten jest w dużej mierze przypisywany działalności Broadcom w zakresie niestandardowych układów krzemowych, która ma się rozszerzyć trzy do czterech razy w ciągu najbliższych trzech lat.
Ponadto kondycja finansowa Broadcom jest oceniana jako świetna, wspierana przez silne wskaźniki rentowności i dynamiki. CFRA pozytywnie ocenia niedawny 11% wzrost dywidendy i przewiduje skupienie się na redukcji zadłużenia, z odnotowaną redukcją o 2,5 mld USD w kwartale październikowym. Firma przewiduje ponad 30 mld USD wolnych przepływów pieniężnych dla Broadcom w roku fiskalnym 2025.
Dodatkowo, rynek dostępny do obsługi (SAM) firmy dla trzech istniejących klientów AI ma wzrosnąć z 15-20 mld USD do 60-90 mld USD do roku fiskalnego 2027. Ta prognoza nie uwzględnia potencjalnego biznesu z dwoma nowymi klientami, którzy nie zostali jeszcze ogłoszeni.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.