We wtorek Stifel utrzymał rekomendację "trzymaj" dla Lowe's Companies Inc. (NYSE:LOW) z niezmienioną ceną docelową 265,00 USD. Stanowisko firmy pojawia się po tym, jak Lowe's opublikował wyniki finansowe za trzeci kwartał roku obrotowego 2024. Mimo że sprzedaż detalisty artykułów budowlanych przekroczyła oczekiwania, Stifel zachowuje ostrożne podejście do wyników spółki, przypisując część sukcesu sprzedażowego wydłużonemu sezonowi i korzyściom wynikającym z niedawnych huraganów.
Wyniki Lowe's za trzeci kwartał wywołały mieszane reakcje, ponieważ wzrost sprzedaży nie oznaczał znaczącej pozytywnej zmiany w trajektorii rozwoju firmy. Prognoza Stifel dotycząca porównywalnej sprzedaży na rok obrotowy 2025 pozostaje niezmieniona, sugerując ostrożne podejście do przyszłego wzrostu detalisty.
Prognoza spółki na rok obrotowy 2024 wzbudziła pewne obawy wśród analityków. Mimo przewidywanego wzrostu przychodów o 300 milionów USD, Lowe's spodziewa się o 46 milionów USD mniej zysku przed odsetkami i opodatkowaniem (EBIT). Ta rewizja skłoniła do bliższego przyjrzenia się zdolności Lowe's do obsługi zwiększonego popytu, szczególnie w świetle wzmianki spółki o wyjątkowych wydatkach i sprzedaży związanej z huraganami o niższej marży, szacowanej na 200 milionów USD.
Prognoza finansowa Lowe's, uwzględniająca te wyjątkowe wydatki i wpływ huraganów, nie zmieniła ogólnego obrazu kosztów spółki. Ten szczegół jest szczególnie godny uwagi, ponieważ sugeruje, że Lowe's stoi przed wyzwaniami związanymi z równoważeniem zarządzania kosztami z dążeniem do wzrostu przychodów.
Podsumowując, potwierdzenie przez Stifel rekomendacji "trzymaj" i ceny docelowej 265,00 USD odzwierciedla ostrożne podejście do akcji Lowe's, biorąc pod uwagę ostatni raport o zyskach i prognozę spółki na nadchodzący rok obrotowy. Analiza wskazuje, że choć Lowe's odnotował wzrost sprzedaży, istnieją obawy dotyczące rentowności i zdolności do utrzymania popytu bez uszczerbku dla marż.
W innych niedawnych wiadomościach, Lowe's Companies Inc. poinformował o skorygowanym zysku na akcję (EPS) w wysokości 2,89 USD za trzeci kwartał 2024 roku, przewyższając zarówno szacunki Goldman Sachs, jak i konsensus rynkowy. Sprzedaż netto spółki odnotowała niewielki spadek rok do roku o 1,5%, osiągając 20,2 miliarda USD, co jednak nadal przekroczyło prognozy Goldman Sachs i szacunki konsensusu. Spółka zaktualizowała swoją prognozę zysku na akcję na rok 2024 do przedziału od 11,80 USD do 11,90 USD, co jest zgodne z obecnymi szacunkami rynkowymi.
Kilka firm finansowych, w tym TD Cowen, Loop Capital i Telsey Advisory Group, dostosowało swoje cele cenowe dla Lowe's, przy czym TD Cowen podniósł swój cel do 290 USD, Loop Capital do 250 USD, a Telsey Advisory Group do 275 USD. Dodatkowo, Oppenheimer podniósł rekomendację dla akcji Lowe's z "neutralnej" do "lepszej niż rynek", zwiększając cel cenowy do 305 USD.
Spostrzeżenia InvestingPro
Lowe's Companies Inc. (NYSE:LOW) przedstawia mieszany obraz dla inwestorów, co odzwierciedlają najnowsze dane i wskazówki InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 147,55 miliarda USD, podkreślając jej znaczącą obecność w branży handlu specjalistycznego. Wskaźnik P/E Lowe's na poziomie 21,68 sugeruje, że akcje są wyceniane z premią w porównaniu do potencjału wzrostu zysków w najbliższym czasie, co jest zgodne z ostrożną rekomendacją "trzymaj" od Stifel.
Mimo wyzwań podkreślonych w raporcie o zyskach, Lowe's wykazał odporność w swojej polityce dywidendowej. Wskazówka InvestingPro ujawnia, że spółka podnosiła dywidendę przez 41 kolejnych lat, co wskazuje na silne zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy. Potwierdza to obecna stopa dywidendy wynosząca 1,69% oraz stopa wzrostu dywidendy na poziomie 4,55% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy.
Kondycja finansowa spółki wydaje się stabilna, z danymi InvestingPro pokazującymi przychody w wysokości 84,02 miliarda USD i zysk operacyjny 10,48 miliarda USD w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Jednak wzrost przychodów o -9,87% w tym okresie jest zgodny z obawami dotyczącymi zdolności Lowe's do utrzymania wzrostu bez wpływu na rentowność.
Dla inwestorów poszukujących głębszego zrozumienia sytuacji finansowej Lowe's i perspektyw na przyszłość, InvestingPro oferuje 7 dodatkowych wskazówek, które mogą dostarczyć cennych informacji na temat potencjału inwestycyjnego spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.