W poniedziałek Stifel utrzymał rekomendację "Kupuj" dla Marvell Technology Group Ltd. (NASDAQ:MRVL) i podniósł cenę docelową do 114 USD z poprzednich 95 USD. Akcje, obecnie notowane po 95,67 USD, wykazały niezwykłą dynamikę z 76% zwrotem w ciągu ostatniego roku według danych InvestingPro.
Analityk firmy przewiduje, że wyniki Marvell za kwartał październikowy prawdopodobnie spełnią lub nieznacznie przekroczą szacunki przychodów na poziomie 1,45 mld USD, z potencjalnym wzmocnieniem ze strony segmentu Data Center. Oczekuje się, że segment Data Center, szczególnie niestandardowe układy ASIC, znacząco przyczyni się do wyników kwartału, podczas gdy przychody z innych segmentów również powinny wykazać ożywienie.
Analityk prognozuje również, że wytyczne na kwartał styczniowy przekroczą ich szacunki wynoszące 1,65 mld USD, co oznacza 14,0% wzrost sekwencyjny, napędzany trwającą dynamiką w sektorze Data Center, który stanowił 69% przychodów firmy w F2Q25A.
Chociaż akcje są notowane przy wysokich mnożnikach wyceny, analiza InvestingPro pokazuje, że firma utrzymuje umiarkowany poziom zadłużenia i silną pozycję płynnościową ze wskaźnikiem bieżącej płynności na poziomie 1,79. Tę prognozę wspierają komentarze dotyczące nakładów inwestycyjnych firm hiperskalowych, wskazujące, że rynki końcowe spoza Data Center mogły osiągnąć swój najniższy punkt.
Silna pozycja Marvell na rynku jest dodatkowo wzmocniona przez relacje z trzema z czterech głównych północnoamerykańskich firm hiperskalowych. Google rozszerza wykorzystanie produktów optycznych i nowych ASIC Marvell, podczas gdy Amazon ogłosił dziś rano strategiczne pięcioletnie partnerstwo obejmujące szereg technologii Marvell, w tym niestandardowe układy ASIC i produkty do przełączania Ethernet. Microsoft pozostaje kluczowym klientem dla rozwiązań Marvell do połączeń między centrami danych i wewnątrz centrów danych.
Analityk podkreśla znaczenie tych relacji z klientami i pozytywne perspektywy dla biznesu Data Center Marvell. Nowa 12-miesięczna cena docelowa 114 USD opiera się na mnożniku 14,3x szacowanej wartości przedsiębiorstwa do sprzedaży na rok kalendarzowy 2025. Przy ogólnym wyniku Kondycji Finansowej "FAIR" od InvestingPro, który oferuje kompleksową analizę poprzez swoje Raporty Pro Research obejmujące ponad 1400 amerykańskich akcji, firma potwierdza rekomendację "Kupuj", sygnalizując zaufanie do trajektorii wzrostu i pozycji rynkowej Marvell.
W innych niedawnych wiadomościach, Marvell Technology poczyniła znaczące postępy w strategicznym partnerstwie z Amazon Web Services (AWS). Ta współpraca, mająca na celu wzmocnienie oferty centrów danych AWS, obejmuje dostarczanie przez Marvell różnorodnych półprzewodników do centrów danych, w tym niestandardowych produktów AI. Oczekuje się, że przyjęcie przez firmę podejścia "cloud-first" przyspieszy proces projektowania układów krzemowych dzięki zaawansowanym możliwościom obliczeniowym AWS.
Analitycy wyrazili pozytywne opinie na temat Marvell, a firmy takie jak Evercore ISI, Rosenblatt, Susquehanna i Oppenheimer utrzymują pozytywne oceny i podnoszą swoje ceny docelowe. Te podwyżki opierają się na przewidywanym wzroście, prognozowanym powrocie do rentowności w tym roku i silnym wzroście w obszarze sztucznej inteligencji (AI).
Na perspektywy przychodów i zysków Marvell pozytywnie wpływa również silny popyt na AI i potencjalny wzrost w segmentach Inphi i niestandardowych układów ASIC firmy. Cele sprzedażowe AI firmy na lata fiskalne 2025 i 2026 zostały zrewidowane odpowiednio do 1,5 mld USD i 2,5 mld USD, przy czym analitycy sugerują, że te prognozy mogą być konserwatywne.
Ponadto, Marvell odnotował przychody za drugi kwartał przekraczające oczekiwania na poziomie 1,27 mld USD. Firma ma wkrótce opublikować wyniki za F3Q25, a analitycy prognozują przychody i zysk na akcję, które mogą przewyższyć zarówno szacunki firmy, jak i konsensusu.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.