50% taniej! Pokonaj rynek w 2025 dzięki InvestingProSKORZYSTAJ Z PROMOCJI

Stifel podnosi ocenę akcji Fox Factory do Kupuj, dostrzega okazję do budowania pozycji

EdytorAhmed Abdulazez Abdulkadir
Opublikowano 11.12.2024, 10:44
FOXF
-

W środę Stifel podniósł ocenę akcji Fox Factory Holding (NASDAQ:FOXF) z Trzymaj do Kupuj, wyznaczając jednocześnie nową cenę docelową na poziomie 40,00 USD. Akcje, obecnie notowane po 31,71 USD, znajdują się blisko 52-tygodniowego minimum wynoszącego 30,13 USD, tracąc prawie 30% w ciągu ostatnich sześciu miesięcy.

Według danych InvestingPro, ta znacząca korekta stworzyła potencjalnie atrakcyjny punkt wejścia. Rewizja odzwierciedla pozytywne perspektywy dla korzystnego scenariusza ryzyka/zysku spółki oraz przewidywaną zmianę sentymentu wobec akcji w 2025 roku. Ten optymizm opiera się w dużej mierze na oczekiwaniach dotyczących ożywienia w wysokomarżowym segmencie rowerowym.

Zdaniem analityka, obecne ceny rynkowe nie w pełni uwzględniają potencjał zarobkowy FOXF, szczególnie biorąc pod uwagę perspektywy osiągnięcia przez dział rowerowy rocznych przychodów na poziomie ponad 400 milionów USD. Dodatkowo, nawet skromne ożywienie w innych obszarach działalności ma przyczynić się do wzrostu wartości firmy. Analiza InvestingPro sugeruje, że akcje są obecnie niedowartościowane, z silną pozycją płynnościową odzwierciedloną we wskaźniku bieżącej płynności wynoszącym 3,21.

Firma utrzymuje solidne fundamenty pomimo trudnych warunków rynkowych, z rocznym przychodem wynoszącym 1,37 miliarda USD w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy.

Zgodnie z przedstawioną analizą sumy części składowych, akcje są niedowartościowane, notowane przy konserwatywnym mnożniku TEV/EBITDA wynoszącym około 9 dla całej działalności. Sugeruje to, że rynek nie przypisuje żadnej wartości potencjalnym poprawom zysków w segmentach PVG i AAG w stosunku do ich poziomów z 2024 roku.

Analityk przyznał, że sektor motoryzacyjny stoi przed wyzwaniami, co może skutkować zmiennością w nadchodzących kwartałach. Mogłoby to potencjalnie doprowadzić do nowych minimów dla akcji FOXF. Niemniej jednak analityk uważa, że każdą taką słabość należy postrzegać jako szansę na nabycie akcji po obniżonej wycenie z ograniczonym długoterminowym ryzykiem spadku.

Raport kończy się perspektywą analityka, że biorąc pod uwagę konserwatywną wycenę i potencjał ożywienia w segmencie rowerowym, obecna cena akcji stwarza okazję dla inwestorów do ustanowienia lub zwiększenia pozycji w Fox Factory Holding. Przy współczynniku beta wynoszącym 1,6, inwestorzy powinni zwrócić uwagę na wyższą zmienność akcji w porównaniu z szerszym rynkiem.

Aby uzyskać głębszy wgląd w wskaźniki wyceny FOXF i potencjał wzrostu, inwestorzy mogą uzyskać dostęp do kompleksowego raportu Pro Research dostępnego na InvestingPro, który zawiera dodatkową analizę i 8 kolejnych kluczowych ProTips. Przewidywana poprawa w segmencie rowerowym jest postrzegana jako kluczowy czynnik pozytywnej zmiany sentymentu wobec akcji w roku 2025.

W innych niedawnych wiadomościach, Fox Factory Holding Corp. odnotowało 8,5% wzrost przychodów rok do roku do 359 milionów USD w swoim raporcie z wyników za trzeci kwartał roku fiskalnego 2024, głównie dzięki solidnym wynikom w segmencie rowerowym. Jednakże firma napotkała przeszkody wynikające z niepewności gospodarczej i problemów jakościowych, co doprowadziło do wyników na dolnym końcu prognoz.

Grupa Pojazdów Napędzanych (PVG) i Grupa Aplikacji Posprzedażowych (AAG) odnotowały spadki, podczas gdy Grupa Sportów Specjalistycznych (SSG) zanotowała wzrost, wspierany przez przejęcia i ekspansję sektora rowerowego.

Na czwarty kwartał i później Fox Factory planuje poprawić marże i zdywersyfikować ofertę, pomimo trudnego otoczenia detalicznego. Strategia ta obejmuje środki oszczędnościowe i poprawę efektywności operacyjnej, mające na celu zrównoważenie niższego popytu OEM i nadmiernych zapasów dealerskich, które wpłynęły na sprzedaż netto PVG i AAG.

Marże brutto firmy spadły do 29,9%, a zysk netto spadł do 4,8 miliona USD, czyli 0,11 USD na rozwodnioną akcję. Pomimo tych wyzwań, biznes rowerowy odnotował 22% wzrost sekwencyjny i 28 milionów USD wzrostu rok do roku, przyczyniając się do ogólnego wzrostu przychodów firmy.

Fox Factory przewiduje, że sprzedaż w czwartym kwartale wyniesie od 300 milionów do 340 milionów USD, przy skorygowanym zysku na rozwodnioną akcję w przedziale od 0,25 do 0,40 USD. Perspektywy firmy na rok 2025 sugerują utrzymującą się presję na popyt, ale wzrost w segmentach AAG i Marucci.

Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.

Najnowsze komentarze

Zainstaluj nasze aplikacje
Zastrzeżenie w związku z ryzykiem: Obrót instrumentami finansowymi i/lub kryptowalutami wiąże się z wysokim ryzykiem, w tym ryzykiem częściowej lub całkowitej utraty zainwestowanej kwoty i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Ceny kryptowalut są niezwykle zmienne i mogą pozostawać pod wpływem czynników zewnętrznych, takich jak zdarzenia finansowe, polityczne lub związane z obowiązującymi przepisami. Obrót marżą zwiększa ryzyko finansowe.
Przed podjęciem decyzji o rozpoczęciu handlu instrumentami finansowym lub kryptowalutami należy dogłębnie zapoznać się z ryzykiem i kosztami związanymi z inwestowaniem na rynkach finansowych, dokładnie rozważyć swoje cele inwestycyjne, poziom doświadczenia oraz akceptowalny poziom ryzyka, a także w razie potrzeby zasięgnąć porady profesjonalisty.
Fusion Media pragnie przypomnieć, że dane zawarte na tej stronie internetowej niekoniecznie są przekazywane w czasie rzeczywistym i mogą być nieprecyzyjne. Dane i ceny tu przedstawiane mogą pochodzić od animatorów rynku, a nie z rynku lub giełdy. Ceny te zatem mogą być nieprecyzyjne i mogą różnić się od rzeczywistej ceny rynkowej na danym rynku, a co za tym idzie mają charakter orientacyjny i nie nadają się do celów inwestycyjnych. Fusion Media i żaden dostawca danych zawartych na tej stronie internetowej nie biorą na siebie odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody poniesione w wyniku inwestowania lub korzystania z informacji zawartych na niniejszej stronie internetowej.
Zabrania się wykorzystywania, przechowywania, reprodukowania, wyświetlania, modyfikowania, przesyłania lub rozpowszechniania danych zawartych na tej stronie internetowej bez wyraźnej uprzedniej pisemnej zgody Fusion Media lub dostawcy danych. Wszelkie prawa własności intelektualnej są zastrzeżone przez dostawców lub giełdę dostarczającą dane zawarte na tej stronie internetowej.
Fusion Media może otrzymywać od reklamodawców, którzy pojawiają się na stronie internetowej, wynagrodzenie uzależnione od reakcji użytkowników na reklamy lub reklamodawców.
Angielska wersja tego zastrzeżenia jest wersją główną i obowiązuje zawsze, gdy istnieje rozbieżność między angielską wersją porozumienia i wersją polską.
© 2007-2024 - Fusion Media Limited. Wszelkie prawa zastrzeżone.