W środę Stifel podniósł ocenę akcji Fox Factory Holding (NASDAQ:FOXF) z Trzymaj do Kupuj, wyznaczając jednocześnie nową cenę docelową na poziomie 40,00 USD. Akcje, obecnie notowane po 31,71 USD, znajdują się blisko 52-tygodniowego minimum wynoszącego 30,13 USD, tracąc prawie 30% w ciągu ostatnich sześciu miesięcy.
Według danych InvestingPro, ta znacząca korekta stworzyła potencjalnie atrakcyjny punkt wejścia. Rewizja odzwierciedla pozytywne perspektywy dla korzystnego scenariusza ryzyka/zysku spółki oraz przewidywaną zmianę sentymentu wobec akcji w 2025 roku. Ten optymizm opiera się w dużej mierze na oczekiwaniach dotyczących ożywienia w wysokomarżowym segmencie rowerowym.
Zdaniem analityka, obecne ceny rynkowe nie w pełni uwzględniają potencjał zarobkowy FOXF, szczególnie biorąc pod uwagę perspektywy osiągnięcia przez dział rowerowy rocznych przychodów na poziomie ponad 400 milionów USD. Dodatkowo, nawet skromne ożywienie w innych obszarach działalności ma przyczynić się do wzrostu wartości firmy. Analiza InvestingPro sugeruje, że akcje są obecnie niedowartościowane, z silną pozycją płynnościową odzwierciedloną we wskaźniku bieżącej płynności wynoszącym 3,21.
Firma utrzymuje solidne fundamenty pomimo trudnych warunków rynkowych, z rocznym przychodem wynoszącym 1,37 miliarda USD w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy.
Zgodnie z przedstawioną analizą sumy części składowych, akcje są niedowartościowane, notowane przy konserwatywnym mnożniku TEV/EBITDA wynoszącym około 9 dla całej działalności. Sugeruje to, że rynek nie przypisuje żadnej wartości potencjalnym poprawom zysków w segmentach PVG i AAG w stosunku do ich poziomów z 2024 roku.
Analityk przyznał, że sektor motoryzacyjny stoi przed wyzwaniami, co może skutkować zmiennością w nadchodzących kwartałach. Mogłoby to potencjalnie doprowadzić do nowych minimów dla akcji FOXF. Niemniej jednak analityk uważa, że każdą taką słabość należy postrzegać jako szansę na nabycie akcji po obniżonej wycenie z ograniczonym długoterminowym ryzykiem spadku.
Raport kończy się perspektywą analityka, że biorąc pod uwagę konserwatywną wycenę i potencjał ożywienia w segmencie rowerowym, obecna cena akcji stwarza okazję dla inwestorów do ustanowienia lub zwiększenia pozycji w Fox Factory Holding. Przy współczynniku beta wynoszącym 1,6, inwestorzy powinni zwrócić uwagę na wyższą zmienność akcji w porównaniu z szerszym rynkiem.
Aby uzyskać głębszy wgląd w wskaźniki wyceny FOXF i potencjał wzrostu, inwestorzy mogą uzyskać dostęp do kompleksowego raportu Pro Research dostępnego na InvestingPro, który zawiera dodatkową analizę i 8 kolejnych kluczowych ProTips. Przewidywana poprawa w segmencie rowerowym jest postrzegana jako kluczowy czynnik pozytywnej zmiany sentymentu wobec akcji w roku 2025.
W innych niedawnych wiadomościach, Fox Factory Holding Corp. odnotowało 8,5% wzrost przychodów rok do roku do 359 milionów USD w swoim raporcie z wyników za trzeci kwartał roku fiskalnego 2024, głównie dzięki solidnym wynikom w segmencie rowerowym. Jednakże firma napotkała przeszkody wynikające z niepewności gospodarczej i problemów jakościowych, co doprowadziło do wyników na dolnym końcu prognoz.
Grupa Pojazdów Napędzanych (PVG) i Grupa Aplikacji Posprzedażowych (AAG) odnotowały spadki, podczas gdy Grupa Sportów Specjalistycznych (SSG) zanotowała wzrost, wspierany przez przejęcia i ekspansję sektora rowerowego.
Na czwarty kwartał i później Fox Factory planuje poprawić marże i zdywersyfikować ofertę, pomimo trudnego otoczenia detalicznego. Strategia ta obejmuje środki oszczędnościowe i poprawę efektywności operacyjnej, mające na celu zrównoważenie niższego popytu OEM i nadmiernych zapasów dealerskich, które wpłynęły na sprzedaż netto PVG i AAG.
Marże brutto firmy spadły do 29,9%, a zysk netto spadł do 4,8 miliona USD, czyli 0,11 USD na rozwodnioną akcję. Pomimo tych wyzwań, biznes rowerowy odnotował 22% wzrost sekwencyjny i 28 milionów USD wzrostu rok do roku, przyczyniając się do ogólnego wzrostu przychodów firmy.
Fox Factory przewiduje, że sprzedaż w czwartym kwartale wyniesie od 300 milionów do 340 milionów USD, przy skorygowanym zysku na rozwodnioną akcję w przedziale od 0,25 do 0,40 USD. Perspektywy firmy na rok 2025 sugerują utrzymującą się presję na popyt, ale wzrost w segmentach AAG i Marucci.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.