W środę Scotiabank utrzymał pozytywne perspektywy dla akcji Descartes Systems Group Inc. (NASDAQ:DSGX), podnosząc cenę docelową do 125 USD z 120 USD, zachowując jednocześnie ocenę Sector Outperform dla akcji. Korekta następuje po konsekwentnych wynikach akcji Descartes od początku roku, które odnotowały prawie 40% wzrost, przewyższając 10% wzrost indeksu S&P 500.
Wyniki spółki za trzeci kwartał wykazały stabilny organiczny wzrost usług kwartał do kwartału na poziomie 7%. Scotiabank przewiduje potencjalne niewielkie przyspieszenie wzrostu w nadchodzących kwartałach, prognozując 7,5% w czwartym kwartale i 8,0% w pierwszym kwartale następnego roku.
Pomimo słabych wolumenów przewozów w USA, analityk zauważa, że Descartes korzysta z silnych obszarów, takich jak E-Commerce i Global Trade Intelligence, przy czym ten ostatni zyskuje na zwiększonych wymogach zgodności. Imponująca marża zysku brutto spółki na poziomie 75,91% oraz wzrost przychodów o 15,4% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy podkreślają jej efektywność operacyjną.
Analityk wskazał również na zmieniający się krajobraz polityczny, sugerując, że potencjalne zmiany w taryfach wprowadzone przez nadchodzącą administrację Trumpa mogłyby pozytywnie wpłynąć na Descartes. Kompleksowe rozwiązania firmy są zaprojektowane, aby pomóc klientom w zarządzaniu niepewnościami w łańcuchu dostaw i logistyce, co może stać się bardziej istotne w obliczu przewidywanych zmian w polityce.
Wycena Descartes, choć nie uważana za tanią przy 12,7-krotności sprzedaży CY25, wydaje się bardziej atrakcyjna w odniesieniu do EBITDA, będąc notowaną na poziomie 28,5-krotności EBITDA CY25 w porównaniu do najbliższych konkurentów, Manhattan Associates i Wistech, które są notowane przy wyższych mnożnikach. Podniesiona cena docelowa odzwierciedla około 30,0-krotność prognozowanej EBITDA F26, w oparciu o zaktualizowane szacunki.
Silny profil operacyjny spółki zgodny z Regułą 50 jest wymieniany jako kluczowy czynnik atrakcyjności akcji. Aby uzyskać głębszy wgląd w metryki wyceny Descartes i 18 dodatkowych ProTips, w tym szczegółową analizę finansową, odwiedź InvestingPro, gdzie znajdziesz kompleksowe raporty badawcze obejmujące to, co naprawdę ma znaczenie dla podejmowania świadomych decyzji inwestycyjnych.
W innych niedawnych wiadomościach, Descartes Systems Group doświadczyła znaczących zmian. Niedawne przejęcia Sellercloud i MyCarrierPortal mają poprawić wyniki spółki za trzeci kwartał i zapewnić silniejszą bazę na czwarty kwartał. RBC Capital podniósł cenę docelową akcji Descartes o 14%, przypisując ten wzrost tym przejęciom.
Barclays podniósł ocenę akcji Descartes z Underweight do Equalweight i zwiększył cenę docelową do 125,00 USD, przewidując silniejsze wyniki w czwartym kwartale i roku fiskalnym 2026 dzięki przejęciu Sellercloud.
Descartes odnotował 14% wzrost całkowitych przychodów do 163,4 mln USD i 17% wzrost skorygowanej EBITDA do 70,6 mln USD. Wyniki te przypisuje się zarówno wzrostowi organicznemu, jak i niedawnym przejęciom. Analitycy z firm takich jak Barclays, Scotiabank i National Bank Financial podnieśli swoje oceny dla Descartes, prognozując 10-15% wzrost EBITDA w perspektywie 10-letniej.
Descartes planuje również zaprezentować nowe rozwiązania na swoim Forum Innowacji 2024, mając na celu rozwiązanie obecnych wyzwań logistycznych i możliwości w różnych sektorach logistycznych. To są najnowsze wydarzenia w strategicznym rozwoju Descartes Systems Group.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.