W czwartek BMO Capital Markets potwierdziło rating Outperform dla akcji Salesforce (NYSE:CRM), podkreślając perspektywy wzrostu firmy w kontekście szerszych prognoz budżetów IT oraz potencjału platformy Agentforce.
Firma przewiduje, że budżety IT mogą nieznacznie wzrosnąć w roku kalendarzowym 2025 (CY25) w porównaniu do roku kalendarzowego 2024 (CY24), ze szczególnym wzrostem oczekiwanym w budżetach i przypadkach użycia sztucznej inteligencji (AI).
Analityk BMO Capital prognozuje, że wstępne wytyczne na CY25 mogą być bardziej konserwatywne ze względu na prognozy dotyczące popytu przedstawione przez firmy z obszaru zainteresowania dla CY24, które pozostawiły niewiele miejsca na wzrost. Ta ostrożna perspektywa może wywrzeć pewną presję na wyceny w obszarze zainteresowania analityka, potencjalnie prowadząc do okazji zakupowych. Wśród najlepszych typów firmy znalazły się SAP i Salesforce.
Wycena Salesforce oparta na stosunku wolnych przepływów pieniężnych (FCF) do wzrostu przychodów jest uważana za wysoką w porównaniu do poziomów historycznych. Jednakże BMO Capital uważa, że Salesforce jest uzasadnione w handlu z premią w stosunku do historycznych miar. To przekonanie opiera się na potencjale Agentforce, który ma pozytywnie wpłynąć na wycenę firmy.
Firma dodatkowo wyjaśniła swoje stanowisko dotyczące wyceny Salesforce, stwierdzając, że jest ona rozsądna w porównaniu do innych akcji typu Growth at a Reasonable Price (GARP), szczególnie gdy ocenia się ją na podstawie wskaźników FCF. Strategiczny nacisk Salesforce na AI i wprowadzenie platform takich jak Agentforce są kluczowymi czynnikami wspierającymi premię w wycenie firmy, według BMO Capital Markets.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.