W czwartek Jefferies rozpoczęło analizę akcji ESAB (NYSE: ESAB), wiodącego dostawcy rozwiązań spawalniczych, z rekomendacją Kupuj i ceną docelową 160,00 USD. Przy cenie 128,82 USD i kapitalizacji rynkowej 7,79 mld USD, analiza InvestingPro sugeruje, że akcje są obecnie notowane powyżej swojej wartości godziwej.
Firma podkreśliła potencjał ESAB do znacznego zwiększenia zysków poprzez strategiczne wykorzystanie kapitału i średnią roczną stopę wzrostu na poziomie kilkunastu procent.
Wzrost ESAB przypisuje się wprowadzeniu nowych i ulepszonych ofert sprzętowych oraz trwającemu trendowi w kierunku automatyzacji. Strategia ta przyniosła już imponujące rezultaty, z 56,95% zwrotem z akcji w ciągu ostatniego roku i utrzymaniem zdrowej marży brutto na poziomie 37,47%. Firma rozważa również fuzje i przejęcia, szczególnie w sektorze sprzętu gazowego, który ma doświadczyć organicznego wzrostu w średnim jednocyfrowym tempie.
Analityk z Jefferies przewiduje, że ESAB skorzysta ze znacznych ulepszeń marży dzięki środkom oszczędnościowym i ekspansji przychodów. To, w połączeniu z korzystnym przesunięciem w miksie produktów, ma wzmocnić dźwignię operacyjną firmy. Przy EBITDA wynoszącym 528,71 mln USD i silnych wskaźnikach kondycji finansowej według InvestingPro, który oferuje 8 dodatkowych kluczowych informacji na temat wyceny i potencjału wzrostu ESAB.
Firma prognozuje, że te ulepszenia zarówno w przychodach, jak i marżach przyczynią się do niskiego dwucyfrowego średniorocznego tempa wzrostu zysku na akcję (EPS CAGR) w ciągu najbliższych trzech lat dla ESAB. Notowana przy wskaźniku P/E 28,21x, strategiczne inicjatywy firmy mają pozycjonować ESAB do utrzymania wyników finansowych i przywództwa rynkowego w branży spawalniczej.
W innych niedawnych wiadomościach, ESAB Corporation odnotowała silne wyniki w trzecim kwartale 2024 roku, charakteryzujące się pozytywnym wzrostem wolumenu, rekordowymi skorygowanymi marżami EBITDA i solidnym przepływem pieniężnym. Doprowadziło to do podniesienia prognozy na cały rok dotyczącej sprzedaży i skorygowanego EBITDA.
Czynniki wzrostu obejmowały wysoki popyt w Indiach i na Bliskim Wschodzie oraz inicjatywę firmy mającą na celu rozwiązanie problemu niedoboru wykwalifikowanych spawaczy. Długoterminowa strategia ESAB obejmuje osiągnięcie znaczących celów w zakresie sprzedaży i marży EBITDA do 2028 roku, wspierana przez niedawne przejęcia i silny pipeline fuzji i przejęć.
Jednak firma analityczna Evercore ISI obniżyła rekomendację dla akcji ESAB z In Line do Underperform, mimo podniesienia ceny docelowej do 122 USD ze 102 USD. Ta korekta odzwierciedla zmianę oczekiwań co do wyników ESAB, uznając zdolność zarządu do napędzania marż zysku w obliczu słabego organicznego wzrostu sprzedaży. Analiza Evercore sugeruje potencjalne słabsze wyniki po znacznym wzroście ceny akcji ESAB po raporcie zysków.
Zrewidowana prognoza opiera się na projekcjach, że organiczny wzrost sprzedaży prawdopodobnie pozostanie umiarkowany w 2025 roku, szczególnie biorąc pod uwagę znaczną ekspozycję ESAB na rynki europejskie. Mimo tych wyzwań, ESAB przewiduje silną organiczną stopę wzrostu około 2,5% na nadchodzący rok, koncentrując się na zwiększaniu udziału w rynku w Ameryce Północnej i wprowadzaniu nowych produktów w 2025 roku. Są to najnowsze wydarzenia, które wskazują na strategiczne pozycjonowanie i potencjał wzrostu firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.