W piątek Morgan Stanley dokonał znaczącej korekty swojej prognozy dla Immunocore Holdings (NASDAQ: IMCR), obniżając ocenę akcji z Overweight do Equalweight. Wraz z tą zmianą ratingu, firma obniżyła również cenę docelową do 35,00 USD, co stanowi znaczny spadek w porównaniu z poprzednim celem wynoszącym 74,00 USD.
Akcje, obecnie notowane po 30,31 USD, spadły o prawie 56% od początku roku i są notowane blisko 52-tygodniowego minimum. Według danych InvestingPro, spółka utrzymuje silną pozycję finansową z wskaźnikiem bieżącej płynności na poziomie 3,78, co wskazuje na solidną płynność. Korekta nastąpiła po ponownej ocenie harmonogramów wprowadzania leków na rynek i oczekiwań cenowych firmy.
Na rewizję Morgan Stanley wpłynęły niekorzystne wyniki danych dotyczących bretantafuspu Immunocore, szczególnie w badaniach nad czerniakiem skóry i rakiem jajnika przeprowadzonych wcześniej w tym roku. Pomimo tych niepowodzeń, firma utrzymała silny wzrost przychodów o 25% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, osiągając 296 milionów USD.
W związku z tymi wynikami, analityk złagodził prognozy dotyczące wyników rynkowych leku. Uznając potencjalne zainteresowanie nadchodzącymi danymi dotyczącymi IMC-M113V w leczeniu HIV w pierwszym kwartale 2025 roku, analityk zauważył również wcześniejsze zamiary firmy poszukiwania partnerstwa w celu dalszego rozwoju programu.
Analiza Morgan Stanley sugeruje, że obecna wycena rynkowa Immunocore Holdings dokładnie odzwierciedla teraz przewidywane wyniki bretantafuspu. Firma wskazuje, że wydaje się, iż istnieje ograniczony potencjał wzrostu ceny akcji wynikający z dalszych aktualizacji dotyczących leku, podczas gdy firma bada jego zastosowanie w przerzutowym NSCLC i jego kombinację we wcześniejszych liniach leczenia NSCLC.
Perspektywy firmy dotyczące wiodącego produktu Immunocore, Kimmtrak, pozostają pozytywne, z pełnym uznaniem dla perspektyw leku. Jednak ten optymizm jest łagodzony przez skorygowane oczekiwania wobec innych produktów w pipeline, co prowadzi do decyzji o przesunięciu akcji do oceny Equalweight.
Podsumowując, zaktualizowane stanowisko Morgan Stanley wobec Immunocore Holdings odzwierciedla ostrożne podejście do potencjału wzrostu firmy w najbliższym czasie, napędzane przez niedawne dane kliniczne i dynamikę rynku. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 1,52 miliarda USD, analiza InvestingPro sugeruje, że akcje mogą być niedowartościowane na obecnych poziomach, pomimo krótkoterminowych wyzwań.
Nowa cena docelowa i ocena są teraz zgodne z obecnym poglądem firmy na wycenę i przyszłe perspektywy spółki. Aby uzyskać głębszy wgląd w wycenę IMCR i perspektywy wzrostu, inwestorzy mogą uzyskać dostęp do kompleksowego raportu Pro Research, dostępnego wyłącznie na InvestingPro.
W innych niedawnych wiadomościach, Immunocore Holdings odnotowało znaczące zmiany w swojej działalności finansowej i klinicznej. Spółka w pełni spłaciła pożyczkę w wysokości 52 milionów USD w ramach umowy z Pharmakon Advisors, rozwiązując umowę przed terminem zapadalności w 2028 roku. Ta decyzja zwalnia Immunocore z przyszłych zobowiązań finansowych wynikających z warunków pożyczki.
Mizuho Securities skorygowało swoje stanowisko wobec Immunocore, obniżając ocenę akcji do Neutral z poprzedniego statusu Outperform i obniżając 12-miesięczną cenę docelową do 38,00 USD z 72,00 USD. Następuje to po aktualizacji finansowej Immunocore za trzeci kwartał i jest przypisywane zmniejszonemu zaufaniu do kandydata na lek firmy, brenetafuspu.
UBS rozpoczął pokrywanie Immunocore z oceną Sell ze względu na postrzegany brak czynników wzrostu w najbliższym czasie i potencjalną konkurencję dla leku firmy na czerniaka błony naczyniowej oka, Kimmtrak. Jednak H.C. Wainwright utrzymał ocenę Buy dla Immunocore, opierając się na potencjale IMC-M113V, nowego bispecyficznego przeciwciała do leczenia HIV, z nowymi danymi z badania oczekiwanymi w pierwszym kwartale 2025 roku.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.