W piątek firma Stifel, świadcząca usługi finansowe, utrzymała rekomendację "kupuj" dla akcji Restoration Hardware, notowanych na giełdzie nowojorskiej pod tickerem NYSE:RH. Akcje, obecnie wyceniane na 442 USD, wykazały znaczący impet, rosnąc z 52-tygodniowego minimum wynoszącego 212,43 USD.
Według analizy InvestingPro, RH wydaje się przewartościowane na obecnych poziomach. Stanowisko firmy pojawia się pomimo tego, że wyniki spółki za trzeci kwartał roku fiskalnego 2024 były nieco niższe od ich szacunków. Co istotne, Restoration Hardware wykazało 13% wzrost popytu, zgodnie z prognozami Stifel, co wskazuje na umiarkowany wzrost we wrześniu i październiku, mimo niestabilnego otoczenia popytowego.
Marża na produktach spółki nadal wykazywała pozytywne trendy, utrzymując zdrową marżę brutto na poziomie 44,39%. Odkryj głębsze spojrzenie na kondycję finansową RH dzięki InvestingPro, które oferuje 12 dodatkowych ekskluzywnych wskazówek i kompleksową analizę.
Ponadto Restoration Hardware odnotowało przyspieszenie popytu w listopadzie, a zaktualizowane prognozy sugerują jeszcze silniejszy wzrost w grudniu i styczniu, przewidując wzrost między 21% a 24%.
Potencjalny zwrot jest znaczący, biorąc pod uwagę niedawny spadek przychodów spółki o 4,25% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Plany otwarcia sklepów na rok fiskalny 2024 są w dużej mierze zgodne z harmonogramem, a Restoration Hardware nakreśliło swój plan ekspansji w Ameryce Północnej na rok fiskalny 2025.
Mimo tych pozytywnych wskaźników, pewne obawy pozostają w kwestii zarządzania zapasami spółki, ponieważ zakupy wzrosły o 30,5%, prowadząc do wyższego spalania gotówki. Wyniki marży brutto również nie spełniły konserwatywnych oczekiwań Stifel.
Jednakże spółka przedstawiła dodatkowe komentarze, aby zapewnić kontekst dotyczący nieefektywności w całym rachunku zysków i strat. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 8,11 mld USD i znacząco wysokim wskaźniku P/E na poziomie 202,66, Restoration Hardware pozostaje pewne swojego potencjału poprawy marży i przepływów pieniężnych, gdy wyjdzie z tego okresu znaczącej transformacji.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.