We wtorek RBC Capital zmodyfikowało swoją prognozę dla Voya Financial (NYSE:VOYA), podnosząc cenę docelową do 95 USD z wcześniejszych 90 USD, jednocześnie utrzymując ocenę Outperform dla akcji spółki. Rewizja nastąpiła po wynikach finansowych Voya Financial za trzeci kwartał, co doprowadziło do doprecyzowania przez firmę szacunków dotyczących zysku na akcję (EPS).
Analityk RBC Capital podkreślił, że chociaż istnieje potencjalna niepewność dotycząca działalności Voya w zakresie ubezpieczeń stop-loss, szczególnie w miarę rozwoju sytuacji związanej z roszczeniami, przewidują oni znaczący ruch w kierunku normalizacji do 2025 roku. Niepewność wiąże się również z uzyskaniem jaśniejszego zrozumienia potencjalnej elastyczności cenowej tego segmentu podczas odnowień w styczniu.
RBC Capital wyraził ciągłe preferencje dla modelu biznesowego Voya Financial, który charakteryzuje się niskim zapotrzebowaniem na kapitał i generowaniem wysokich wolnych przepływów pieniężnych (FCF). Firma dostrzega również silne możliwości organicznego wzrostu w ramach spółki. To pozytywne spojrzenie znajduje odzwierciedlenie w decyzji o utrzymaniu oceny Outperform.
Korekta ceny docelowej do 95 USD z 90 USD następuje w momencie, gdy RBC Capital ponownie ocenia perspektywy finansowe Voya Financial w świetle ostatnich wyników kwartalnych. Analiza firmy sugeruje, że pomimo niepewności, mocne strony modelu biznesowego Voya uzasadniają wyższą wycenę.
Podsumowując, najnowsza ocena RBC Capital podkreśla ich zaufanie do przyszłych wyników Voya Financial, poparte solidnym modelem biznesowym spółki i potencjałem wzrostu, pomimo uznanych niepewności w segmencie ubezpieczeń stop-loss.
W innych niedawnych wiadomościach, Voya Financial odnotowała solidny wzrost zysków w trzecim kwartale 2024 roku. Skorygowany zysk operacyjny na akcję (EPS) spółki wzrósł o 9% rok do roku, osiągając 1,90 USD. Kluczowe obszary wzrostu obejmowały Wealth Solutions i Investment Management, które odnotowały wzrost odpowiednio o prawie 20% i ponad 10%.
Pomimo wyzwań w sektorze Health Solutions, Voya Financial przejęła działalność emerytalną OneAmerica, ruch, który według prognoz ma zwiększyć zysk operacyjny przed opodatkowaniem o co najmniej 75 mln USD w pierwszym roku.
Oprócz tych wydarzeń, Voya Financial ogłosiła również plany zwrotu 800 mln USD nadwyżki kapitału akcjonariuszom w 2024 roku. Piper Sandler, niezależna firma świadcząca usługi finansowe, utrzymała ocenę Overweight dla akcji Voya Financial, jednocześnie podnosząc cenę docelową do 91 USD z wcześniejszych 88 USD. Decyzja firmy zapadła pomimo niedawnych przeciwności w sektorze Health Solutions Voya.
Nowa cena docelowa Piper Sandler odzwierciedla mnożnik 9,4 razy szacowanych zysków na 2025 rok, w porównaniu do poprzedniego mnożnika 8,8 razy. Ta korekta w górę jest spowodowana wyższymi mnożnikami w grupie porównawczej, wskazując na zaufanie do wyników akcji Voya Financial.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane z InvestingPro dodają głębi pozytywnemu spojrzeniu RBC Capital na Voya Financial (NYSE:VOYA). Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 8,01 mld USD, przy wskaźniku P/E na poziomie 12,94, co wskazuje na potencjalnie atrakcyjną wycenę w stosunku do zysków. Jest to zgodne z opinią RBC na temat silnego modelu biznesowego Voya i potencjału wzrostu.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Voya utrzymuje wypłaty dywidend przez 12 kolejnych lat i podnosi dywidendę przez 6 kolejnych lat, co świadczy o zaangażowaniu spółki w zwroty dla akcjonariuszy. Ta konsekwentna polityka dywidendowa potwierdza ocenę RBC dotyczącą wysokiej generacji wolnych przepływów pieniężnych przez Voya.
Ponadto, wzrost przychodów Voya o 10,94% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy oraz silny wzrost EBITDA o 19,06% w tym samym okresie wzmacniają zaufanie RBC do możliwości organicznego wzrostu spółki. Rentowność spółki jest dodatkowo podkreślona przez marżę zysku operacyjnego na poziomie 15,56%.
Warto zauważyć, że Voya notowana jest blisko swojego 52-tygodniowego maksimum, z znaczącym 29,28% zwrotem z ceny w ciągu ostatnich trzech miesięcy. Ta rynkowa wydajność jest zgodna z decyzją RBC o podniesieniu ceny docelowej i utrzymaniu oceny Outperform.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 11 dodatkowych wskazówek dotyczących Voya Financial, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.