We wtorek RBC Capital Markets zmieniło swoją prognozę dla Northern Star Resources (NST:AU) (OTC: NESRF), firmy wydobywczej o kapitalizacji rynkowej 12 miliardów dolarów i "ŚWIETNEJ" ocenie kondycji finansowej według InvestingPro, obniżając ocenę akcji z Outperform do Sector Perform. Firma zrewidowała cenę docelową dla akcji spółki do 17,50 AUD, co stanowi spadek z poprzedniego celu 18,50 AUD.
Rewizja następuje po przejęciu przez Northern Star spółki DEG, które według RBC Capital przyczynia się do 7% wzrostu wartości aktywów netto (NAV) Northern Star. Spółka, która wykazała silny wzrost przychodów o 19,13% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, postrzega to przejęcie jako potencjalne możliwości rozwoju, w tym rozwój podziemny i zdolność produkcyjną około 15 milionów ton rocznie.
Ponadto oczekuje się, że transakcja przyniesie Northern Star korzyści takie jak zwiększona skala, potencjalnie przekraczająca 900 000 uncji rocznie, obniżone koszty jednostkowe oraz dywersyfikacja portfela poza operacje KCGM.
Mimo pozytywnych aspektów przejęcia, RBC Capital zauważa, że wartość wiąże się z pewnymi ryzykami. Obejmują one wyzwania związane z uzyskaniem pozwoleń i kwestie techniczne, które przewiduje się w najbliższej przyszłości. Ponadto DEG nie przyczynia się do produkcji w krótkim terminie, co może rozwodnić zyski Northern Star. Analityk cytuje te czynniki, wraz z niższym prognozowanym przepływem pieniężnym w krótkim terminie, jako powody obniżenia ceny docelowej do 17,50 AUD za akcję.
Zaktualizowana cena docelowa reprezentuje skromny potencjał wzrostu o 9%, co skłoniło RBC Capital do obniżenia oceny Northern Star Resources do Sector Perform. Nowa ocena i cena docelowa odzwierciedlają obecną ocenę potencjału akcji przez firmę w świetle niedawnego przejęcia i związanych z nim ryzyk.
W innych niedawnych wiadomościach, Northern Star Resources znalazło się w centrum uwagi ze względu na swoją silną kondycję finansową i strategiczne przejęcia. Wzrost przychodów producenta złota o 19,13% i jego plan zwiększenia rocznej zdolności produkcji złota poprzez przejęcie De Grey Mining został odnotowany przez BMO Capital. Utrzymali oni ocenę Outperform dla Northern Star, mimo dostosowania ceny docelowej akcji z 21,00 AUD do 20,00 AUD z powodu tymczasowego wstrzymania operacji w kopalni KCGM.
Northern Star trafiło również na pierwsze strony gazet dzięki solidnym kwartalnym wynikom, raportując pozycję gotówkową netto w wysokości 148 milionów dolarów i przepływ pieniężny netto z kopalni w wysokości 122 milionów dolarów. CEO Stuart Tonkin dąży do zwiększenia produkcji do 2 milionów uncji do roku finansowego 2026, co dodatkowo wzmocni pozycję finansową firmy.
Strategiczne projekty spółki, takie jak rozbudowa KCGM i rozwój podziemny w Jundee, postępują dobrze, przyczyniając się do silnego przepływu pieniężnego. Mimo pewnych niedociągnięć w obszarach takich jak Thunderbox, Northern Star pozostaje optymistyczne co do swojej efektywności operacyjnej i długoterminowej strategii.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.