W poniedziałek Raymond James podniósł cenę docelową akcji Costco Wholesale (NASDAQ:COST) do 1 070 USD z poprzedniego celu 1 030 USD. Firma utrzymała ocenę "Market Perform" dla akcji.
Korekta nastąpiła po opublikowaniu przez Costco wyników za pierwszy kwartał roku fiskalnego 2025, które przekroczyły oczekiwania konsensusu dotyczące zysku przed odsetkami i opodatkowaniem (EBIT) oraz zysku na akcję (EPS). Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 440,7 mld USD i przychodach za ostatnie dwanaście miesięcy na poziomie 258,8 mld USD, Costco nadal demonstruje swoją pozycję lidera rynku. Sprzedaż porównywalna firmy była zgodna z prognozami po raporcie sprzedaży za listopad.
Ostatnie wyniki Costco były godne uwagi - wartość akcji spółki wzrosła o około 54% w ciągu ostatniego roku, przewyższając wzrost S&P 500 o około 29%. Mimo obaw dotyczących wyceny akcji w porównaniu do historycznych standardów, podstawowy model biznesowy firmy nadal wykazuje silny potencjał długoterminowego wzrostu i zdobywania udziału w rynku.
Wyniki pierwszego kwartału wzmocniły tę perspektywę, wykazując silny ruch klientów zarówno na rynkach amerykańskich, jak i międzynarodowych, wzrost całkowitej liczby członków i członków przypadających na przeciętny klub, oraz zdrowe wskaźniki odnowień członkostwa.
Strategiczne plany ekspansji firmy są również kluczowym czynnikiem w jej pozytywnej ocenie, z szacowanym otwarciem 26 nowych klubów netto w roku fiskalnym 2025. Ekspansja ta jest wspierana przez solidny bilans Costco i silny wolny przepływ pieniężny, co zapewnia firmie znaczną elastyczność w zakresie wzrostu i zwrotu kapitału dla akcjonariuszy.
Dane InvestingPro ujawniają, że firma utrzymuje dobrą kondycję finansową z ogólną oceną "DOBRA" i konsekwentnie wypłaca dywidendy od 21 lat z rzędu. Warto zauważyć, że w drugim kwartale roku fiskalnego 2024 Costco wypłaciło specjalną dywidendę w wysokości 15 USD na akcję.
Asortyment produktów Costco, składający się w około 54% z żywności i artykułów konsumpcyjnych, wraz z wysoce lojalną bazą klientów, potwierdzoną 93% wskaźnikiem odnowień w USA, pozycjonuje detalistę do dalszego zdobywania udziału w rynku. Oczekuje się, że propozycja wartości firmy, podkreślona przez stały wzrost ruchu klientów nawet w obliczu niepewności gospodarczej, będzie wspierać ciągły wzrost zysków w różnych warunkach ekonomicznych.
W innych ostatnich wiadomościach, wyniki finansowe i przychody Costco Wholesale były głównym punktem zainteresowania kilku firm finansowych. Gigant detaliczny odnotował zyski przekraczające oczekiwania, co przypisuje się silniejszym marżom brutto i korzystnemu zyskowi z wymiany walut.
Przychody osiągnęły 254,45 mld USD, wykazując 5% wzrost. TD Cowen, Baird, BMO Capital Markets, Bernstein SocGen Group i Evercore ISI potwierdziły swoje pozytywne oceny dla Costco, podnosząc cele cenowe dla akcji spółki.
Te podwyżki odzwierciedlają silną atrakcyjność Costco dla konsumentów i ciągły wzrost przychodów. Czynniki przyczyniające się do tego wzrostu obejmują przesunięcie konsumentów w kierunku jedzenia w domu, silną sezonową sprzedaż artykułów niespożywczych oraz znaczący impet w sprzedaży dużych artykułów dyskrecjonalnych poprzez platformę e-commerce. Podstawowa sprzedaż porównywalna firmy w USA wzrosła o 7%, co obejmowało 5% wzrost ruchu w sklepach i 2% wzrost średniej wartości koszyka.
Dane InvestingPro ujawniają, że 8 analityków zrewidowało w górę swoje prognozy zysków na nadchodzący okres, a firma utrzymuje "ŚWIETNĄ" ogólną ocenę kondycji finansowej. Wyniki te podkreślają zdolność firmy do przyciągania i utrzymywania klientów, a także jej potencjał do dalszego wzrostu przychodów. To są najnowsze wydarzenia dotyczące Costco Wholesale.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.