W czwartek Mizuho Securities zaktualizowało swój model dla akcji Chevron Corporation (NYSE:CVX), co skutkowało podwyższeniem celu cenowego dla akcji giganta naftowego. Analityk firmy skorygował cel cenowy do 194,00 USD z poprzednich 189,00 USD, utrzymując jednocześnie ocenę "przewyższaj" dla akcji.
Rewizja nastąpiła po wynikach Chevrona za trzeci kwartał 2024 roku i opiera się na podejściu opartym na wartości aktywów netto (NAV). Analityk podkreślił silne wyniki operacyjne Chevrona w całym portfelu upstream, który obejmuje Basen Permian, Basen DJ, projekt Tengizchevroil (TCO) oraz Zatokę Meksykańską (GOM). Aktywa te są rozwijane w kierunku generowania wolnych przepływów pieniężnych (FCF).
Oczekuje się, że Chevron osiągnie swój cel 1 miliona baryłek ekwiwalentu ropy naftowej dziennie (mmboe/d) z Basenu Permian nieco wcześniej niż zakładany termin na koniec 2025 roku. To wczesne osiągnięcie przypisuje się poprawie efektywności operacyjnej i dobrym wynikom odwiertów.
W rezultacie Chevron przewiduje niewielkie zmniejszenie nakładów inwestycyjnych z 5 miliardów USD w 2025 roku, z bardziej znaczącymi spadkami w kolejnych latach, co pozytywnie wpłynie na FCF tego aktywa.
Oprócz postępów w Basenie Permian, projekt TCO jest na dobrej drodze do rozpoczęcia działalności w pierwszej połowie 2025 roku, co ma zwiększyć wkład gotówkowy Chevrona. Firma z powodzeniem zrealizowała również sprzedaż aktywów o wartości około 8 miliardów USD, dążąc do łącznej kwoty 10-15 miliardów USD. Utrzymuje się wysoka pewność co do finalizacji oczekiwanego przejęcia Hess Corporation (HES).
Inwestorzy Chevrona i obserwatorzy rynku oczekują teraz na ogłoszenie budżetu kapitałowego na rok 2025 w grudniu, co ma być kolejnym istotnym katalizatorem dla spółki.
W innych niedawnych wiadomościach, Chevron Corporation odnotował silne wyniki za trzeci kwartał, z zyskami wynoszącymi 4,5 miliarda USD lub 2,48 USD na akcję, napędzanymi 7% wzrostem produkcji na całym świecie. Firma ogłosiła również rekordowe zwroty gotówki dla akcjonariuszy oraz strategiczne plany dotyczące zbycia aktywów i redukcji kosztów. Analitycy z TD Cowen i Truist Securities utrzymali ocenę "trzymaj" dla Chevrona, przy czym Truist Securities podniósł cel cenowy akcji do 155 USD.
Ostatnie wydarzenia obejmują również reakcję Chevrona na burzę tropikalną Rafael w Zatoce Meksykańskiej, z ewakuacją personelu niepełniącego kluczowych funkcji i zabezpieczeniem platform morskich. Inne firmy energetyczne, w tym BP, Equinor i Shell, podjęły podobne środki ostrożności.
Analitycy zarówno z TD Cowen, jak i Truist Securities podkreślili potencjalne zyski Chevrona z udanego przejęcia Hess Corporation. Zwrócili jednak również uwagę na wyzwania w działalności downstream w Kalifornii oraz niepewność związaną z oczekiwanym przejęciem Hess. To niektóre z ostatnich wydarzeń dotyczących Chevron Corporation.
Spostrzeżenia InvestingPro
Silne wyniki operacyjne Chevrona i pozytywne perspektywy, podkreślone w artykule, są dodatkowo wspierane przez dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 288,46 miliarda USD, co odzwierciedla jej znaczącą pozycję w branży naftowo-gazowej. Wskaźnik P/E Chevrona wynoszący 15,95 (skorygowany za ostatnie dwanaście miesięcy) sugeruje rozsądną wycenę w stosunku do jego zysków, co jest zgodne z optymistycznym podwyższeniem celu cenowego przez analityka.
Wskazówki InvestingPro ujawniają, że Chevron podnosił dywidendę przez 37 kolejnych lat i utrzymywał wypłaty dywidendy przez 54 kolejne lata. Ten imponujący rekord wzrostu dywidendy, w połączeniu z obecną stopą dywidendy wynoszącą 4,13%, podkreśla zaangażowanie firmy w zwroty dla akcjonariuszy. Jest to szczególnie istotne w kontekście skupienia artykułu na poprawiających się perspektywach wolnych przepływów pieniężnych Chevrona z różnych aktywów.
Ponadto status Chevrona jako prominentnego gracza w branży Ropy, Gazu i Paliw Konsumpcyjnych, jak zauważono w InvestingPro, wzmacnia znaczenie jego osiągnięć operacyjnych wspomnianych w artykule, takich jak postępy w Basenie Permian i projekt TCO.
Dla inwestorów poszukujących głębszego zrozumienia kondycji finansowej i pozycji rynkowej Chevrona, InvestingPro oferuje 7 dodatkowych wskazówek, zapewniając kompleksową analizę pomocną w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.