W poniedziałek RBC Capital Markets zaktualizowało swoją ocenę akcji Targa Resources Corp (NYSE:TRGP), spółki z sektora midstream energetycznego, podnosząc cenę docelową ze 172,00 do 199,00 USD. Firma utrzymała rekomendację "przewyższaj" dla akcji, sygnalizując zaufanie do wyników i perspektyw spółki.
Aktualizacja nastąpiła po ogłoszeniu przez Targa Resources solidnych wyników za trzeci kwartał 2024 roku oraz podwyższeniu prognoz na cały rok 2024, co przypisano wyższym wolumenom. Analityk RBC Capital Markets zauważył, że portfel projektów rozwojowych spółki ma znacząco przyczynić się do przepływów pieniężnych, co z kolei może wzmocnić zwroty kapitałowe w czasie.
Analityk podkreślił oczekiwanie punktu zwrotnego w przepływach pieniężnych, począwszy od 2025 roku. Ten potencjalny wzrost przepływów pieniężnych, w połączeniu z solidnym bilansem Targa Resources, ma zapewnić spółce większą elastyczność finansową. Może to potencjalnie prowadzić do zwiększonych zwrotów dla akcjonariuszy.
Utrzymana ocena "przewyższaj" i nowa cena docelowa odzwierciedlają optymizm analityka co do zwiększonego potencjału zarobkowego Targa Resources. Strategiczne inicjatywy rozwojowe spółki wydają się stwarzać podstawy do trwałej poprawy finansowej w nadchodzących latach.
W innych niedawnych wiadomościach, Targa Resources Corp. odnotowała solidny wzrost w trzecim kwartale 2024 roku, z rekordową skorygowaną EBITDA na poziomie 1,07 mld USD. Ten sukces przypisuje się zwiększonym wolumenom w regionie Permian oraz strategicznemu przejściu na model oparty na opłatach, który zabezpiecza 90% marż spółki przed wahaniami cen surowców.
Spółka ogłosiła również dwa nowe zakłady w regionie Permian, z możliwością oczyszczania gazu kwaśnego, która ma przekroczyć 2,3 mld stóp sześciennych dziennie do początku 2025 roku.
Stabilność finansowa Targa została dodatkowo uznana przez Moody's, która w październiku podniosła rating spółki do Baa2. Ponadto, segment logistyczny spółki odnotował rekordowe wolumeny transportu i frakcjonowania dla ciekłych gazów ziemnych. Firma oczekuje również, że skorygowana EBITDA w 2024 roku przekroczy 4,05 mld USD, co oznacza wzrost o ponad 500 mln USD rok do roku.
Patrząc w przyszłość, Targa planuje zwrócić akcjonariuszom 40% do 50% skorygowanych przepływów pieniężnych w 2024 roku, przy czym wydatki na infrastrukturę mają przyspieszyć w 2025 roku. Spółka prognozuje również wzrost rocznej dywidendy na akcję zwykłą do 4 USD w 2025 roku i odkupiła akcje o wartości prawie 650 mln USD od początku roku. Te ostatnie wydarzenia podkreślają zaangażowanie Targa w zwroty dla akcjonariuszy i solidną kondycję finansową.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki i perspektywy Targa Resources Corp (NYSE:TRGP) dobrze wpisują się w pozytywne nastawienie wyrażone przez RBC Capital Markets. Według danych InvestingPro, akcje spółki wykazały niezwykłą siłę, z całkowitym zwrotem 132,53% w ciągu ostatniego roku i 71,59% w ciągu ostatnich sześciu miesięcy. Ta solidna wydajność doprowadziła cenę akcji do 99,82% jej 52-tygodniowego maksimum, odzwierciedlając silne zaufanie inwestorów.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Targa Resources podnosi dywidendę od 3 lat z rzędu, z obecną stopą dywidendy na poziomie 1,56%. Jest to zgodne z oczekiwaniami analityków dotyczącymi zwiększonych zwrotów dla akcjonariuszy. Dodatkowo, rentowność spółki w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy i prognozy analityków dotyczące rentowności w tym roku wspierają pozytywne perspektywy generowania przepływów pieniężnych.
Choć wskaźnik P/E na poziomie 33,95 może wydawać się wysoki, warto zauważyć, że wskaźnik PEG wynoszący 0,76 sugeruje, że akcje mogą być niedowartościowane w stosunku do potencjału wzrostu zysków. Może to zapewnić dalszy potencjał wzrostu, zgodnie z podwyższonym celem cenowym RBC.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 18 dodatkowych wskazówek dla Targa Resources, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.