W środę Piper Sandler wyraził zaufanie do akcji Revolve Group (NYSE:RVLV), podnosząc cenę docelową spółki z 30,00 do 35,00 USD, przy jednoczesnym utrzymaniu rekomendacji "przeważaj" dla akcji. Firma podkreśliła imponującą sprzedaż Revolve w trzecim kwartale, która wzrosła o 10%, co oznacza przyspieszenie w porównaniu z kilkuprocentowym wzrostem w lipcu.
Ten wzrost sugeruje, że zarówno sierpień, jak i wrzesień doświadczyły dwucyfrowych wzrostów, a październik kontynuował tę silną tendencję we wszystkich markach i regionach geograficznych, w tym w Chinach.
Zróżnicowana oferta produktowa Revolve, która obecnie wykracza poza elegancką odzież i obejmuje także ubrania codzienne i do pracy, została wskazana jako czynnik przyczyniający się do pozytywnego momentum spółki. Niedawne zamieszanie na rynku luksusowym jest również postrzegane jako szansa dla Revolve na zdobycie dodatkowego udziału w rynku. Analityk zwrócił jednak uwagę, że marże brutto zostały negatywnie dotknięte przez głębsze obniżki cen, mimo znacznego wzrostu sprzedaży produktów w pełnej cenie.
Sytuacja z zapasami spółki została opisana jako zdrowsza w marce FORWARD (FRWD) w porównaniu z marką REVOLVE, z oczekiwaniami, że zapasy będą bardziej zbliżone do sprzedaży, gdy spółka wejdzie w rok 2025.
Patrząc w przyszłość na rok 2025, wstępne prognozy Piper Sandler opierają się na oczekiwaniach dalszej poprawy zysku przed odsetkami, opodatkowaniem, deprecjacją i amortyzacją (EBITDA), napędzanej wyższymi marżami brutto i zrównoważonej inwestycjami w marketing.
Zrewidowany cel cenowy 35 USD opiera się na wskaźniku wartości przedsiębiorstwa do sprzedaży na poziomie 2x, co jest nieco poniżej średniej 2,2x dla analizowanego przez firmę uniwersum, ale stanowi wzrost z poprzedniego wskaźnika 1,6x. Ta korekta odzwierciedla poprawę perspektyw wzrostu dla Revolve Group.
W innych niedawnych wiadomościach, Revolve Group doświadcza znaczących zmian. Wyniki spółki za trzeci kwartał znacznie przekroczyły oczekiwania, wykazując wzrost dynamiki sprzedaży i znaczną poprawę marż. Internetowy sprzedawca mody odnotował zysk na akcję w wysokości 0,15 USD, przewyższając konsensus wynoszący 0,10 USD. Przychody również przekroczyły oczekiwania, osiągając 283,15 mln USD, co oznacza 10% wzrost w porównaniu z rokiem poprzednim.
Silne wyniki Revolve Group były głównie napędzane dwucyfrowym wzrostem przychodów i znacznym wzrostem rentowności. Zysk netto spółki wzrósł znacząco o 238% do 10,8 mln USD, w porównaniu z 3,2 mln USD w tym samym kwartale ubiegłego roku. Ponadto, skorygowana EBITDA wzrosła o 85% rok do roku do 17,5 mln USD.
Barclays podniósł rekomendację dla Revolve Group z "niedoważaj" do "równoważ" i zwiększył cenę docelową z 17,00 do 25,00 USD. Następnie BTIG podniósł cenę docelową dla Revolve z 30 do 35 USD, utrzymując rekomendację "kupuj". Te podwyżki odzwierciedlają pozytywne perspektywy firm dotyczące potencjału Revolve w zakresie utrzymania dwucyfrowego wzrostu przychodów i ekspansji marży.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki Revolve Group są zgodne z kilkoma wskaźnikami i wskazówkami InvestingPro, dostarczając dodatkowego kontekstu do optymistycznych prognoz Piper Sandler. Wzrost przychodów spółki o 9,92% w trzecim kwartale 2024 roku potwierdza obserwację analityka o 10% wzroście sprzedaży w trzecim kwartale. Ten wzrost znajduje odzwierciedlenie w silnych wynikach rynkowych Revolve, z 48,09% zwrotem z ceny w ciągu ostatnich trzech miesięcy i 95,2% zwrotem w ciągu ostatniego roku.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Revolve "Handluje blisko 52-tygodniowego maksimum" i ma "Silny zwrot w ciągu ostatnich trzech miesięcy", co potwierdza pozytywne momentum wspomniane w artykule. Wskaźnik P/E spółki wynoszący 56,17 wskazuje, że "Handluje przy wysokim mnożniku zysków", sugerując zaufanie inwestorów do perspektyw przyszłego wzrostu.
Warto zauważyć, że Revolve "Posiada więcej gotówki niż długu w bilansie" i "Aktywa płynne przewyższają zobowiązania krótkoterminowe", co może zapewnić elastyczność finansową, gdy spółka radzi sobie z wyzwaniami związanymi z zapasami i inwestuje w marketing na rok 2025. Te spostrzeżenia, wraz z 8 dodatkowymi wskazówkami dostępnymi na InvestingPro, oferują kompleksowy obraz sytuacji finansowej i wyników rynkowych Revolve Group.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.