W środę firma Benchmark utrzymała pozytywne stanowisko wobec akcji Payoneer (NASDAQ: PAYO), podnosząc cel cenowy dla akcji do 12 USD z poprzednich 10 USD, jednocześnie utrzymując rekomendację kupna. Decyzja ta jest odpowiedzią na ostatnie wyniki spółki i jej przyszły potencjał.
Analiza Benchmark sugeruje, że mimo iż cena akcji Payoneer podwoiła się w ciągu ostatnich trzech miesięcy, akcje nadal są notowane przy stosunkowo skromnym mnożniku 9,7 razy prognozowanej wartości przedsiębiorstwa do zysku przed odsetkami, opodatkowaniem, deprecjacją i amortyzacją (EV/EBITDA) na rok obrotowy 2026. Nowy cel cenowy opiera się na mnożniku 13 razy EV/EBITDA prognozowanej skorygowanej EBITDA na rok obrotowy 2026 w wysokości 315,4 mln USD.
Stanowisko firmy odzwierciedla zaufanie do zdolności wzrostu Payoneer, na co wskazuje komentarz analityka o niedowartościowaniu akcji w stosunku do perspektyw wzrostu. Korekta celu cenowego wskazuje na oczekiwanie firmy, że Payoneer będzie nadal osiągać dobre wyniki finansowe.
Zaktualizowana wycena Payoneer następuje po starannym rozważeniu trajektorii finansowej spółki, szczególnie w perspektywie roku obrotowego 2026. Metodologia Benchmark w ustalaniu nowego celu cenowego obejmuje szczegółową ocenę skorygowanych zysków Payoneer i pozycji rynkowej.
Komentarz analityka podsumowuje uzasadnienie utrzymanej rekomendacji kupna i podniesionego celu cenowego, podkreślając silne perspektywy wzrostu spółki jako istotny czynnik. Zrewidowany cel Benchmark sugeruje, że perspektywy finansowe Payoneer pozostają solidne, z oczekiwaniami na dalszy wzrost.
W innych niedawnych wiadomościach, Payoneer odnotował znaczący 19% wzrost całkowitych przychodów w trzecim kwartale 2024 roku, osiągając godną uwagi kwotę 248 mln USD. Zbiega się to z solidnym 25% wzrostem całkowitego wolumenu i skorygowaną EBITDA w wysokości 69 mln USD, co oznacza marżę 28%. Segment B2B spółki wykazał silne wyniki, rozszerzając się o 57% i przyczyniając się do prawie jednej czwartej przychodów kwartału.
Dodatkowo, środki klientów przechowywane przez Payoneer wzrosły o 13% do 6,1 mld USD, a przychody z odsetek wynoszą 65 mln USD. W konsekwencji spółka podniosła prognozę przychodów na 2024 rok do przedziału między 950 mln USD a 960 mln USD.
Ponadto Payoneer jest w trakcie przejmowania licencjonowanego chińskiego dostawcy usług płatniczych, które ma się zakończyć w pierwszej połowie 2025 roku. Przejęcie to jest częścią strategicznych inicjatyw spółki mających na celu napędzanie dalszego wzrostu i pozycjonowanie się na trwały sukces w globalnej branży płatności.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki rynkowe Payoneer są ściśle zgodne z optymistycznym stanowiskiem Benchmark. Według danych InvestingPro, spółka wykazała niezwykły wzrost, z całkowitym zwrotem cenowym 96,19% w ciągu ostatnich trzech miesięcy i 98,08% w ciągu ostatnich sześciu miesięcy. Ten wzrost ceny akcji odzwierciedla wskazówka InvestingPro, że Payoneer jest notowany blisko swojego 52-tygodniowego maksimum, z obecną ceną na poziomie 99,52% tego szczytu.
Kondycja finansowa spółki wydaje się silna, z przychodami w wysokości 900,06 mln USD w ostatnich dwunastu miesiącach do II kwartału 2024 roku, co stanowi wzrost o 21,43%. Rentowność Payoneer jest również godna uwagi, ze skorygowanym zyskiem operacyjnym w wysokości 144,38 mln USD i marżą zysku operacyjnego na poziomie 16,04% w tym samym okresie.
Jednakże inwestorzy powinni zauważyć, że Payoneer jest notowany przy wysokim mnożniku zysków, z wskaźnikiem P/E wynoszącym 35,18. Ten wskaźnik wyceny, w połączeniu ze wskazówką InvestingPro, że RSI sugeruje, iż akcje są w strefie wykupienia, może wymagać ostrożnego rozważenia przez potencjalnych inwestorów.
Dla osób poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 12 dodatkowych wskazówek dotyczących Payoneer, zapewniając głębsze zrozumienie pozycji rynkowej spółki i jej potencjału.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.