W czwartek TD Cowen potwierdził swoje pozytywne stanowisko wobec akcji BJ's Wholesale Club Holdings Inc (NYSE: NYSE:BJ), z zaktualizowanym celem cenowym wskazującym na zaufanie do potencjału wzrostu spółki. Cel został podniesiony do 115 USD z poprzednich 110 USD, przy utrzymaniu rekomendacji Kupuj.
Firma podkreśliła, że BJ's to przekonująca historia wzrostu ze względu na możliwość ekspansji z obecnej bazy 250 klubów. Detalista planuje dodać ponad 50 nowych lokalizacji w ciągu najbliższych pięciu lat, co ma napędzać wzrost zysku na akcję w niskim dwucyfrowym tempie.
Analityk TD Cowen wskazał na kilka kluczowych czynników, które mogą wspierać momentum BJ's w przyszłości. Należą do nich wprowadzenie nowych towarów ogólnych, ulepszenia w ofercie świeżych produktów oraz odpowiednio dobrany asortyment artykułów spożywczych i konsumpcyjnych.
Inicjatywy te są częścią strategii detalisty mającej na celu przyciągnięcie i utrzymanie klientów, przyczyniając się zarówno do ekspansji jednostek, jak i wzrostu sprzedaży porównywalnej, prognozowanych w średnim jednocyfrowym tempie.
Raport odzwierciedla również szerszy optymizm wobec sektora klubów hurtowych, który jest uważany za atrakcyjny ze względu na swoje defensywne cechy, takie jak stabilność zapewniana przez sprzedaż artykułów spożywczych i modele członkowskie.
Ponadto istnieje potencjał ofensywnych zysków poprzez towary dyskrecjonalne o wyższej marży. Analiza firmy wskazuje, że kluby hurtowe osiągają lepsze wyniki niż tradycyjne sklepy spożywcze, ze skumulowanym rocznym wskaźnikiem wzrostu (CAGR) na poziomie 7% w ciągu trzech lat, w porównaniu do 5% dla sklepów spożywczych.
BJ's Wholesale jest pozycjonowany jako silny gracz średniej wielkości na rynku, a analityk zauważa, że firma ma wiele inicjatyw, czyli "żelazek w ogniu", które mogą przyczynić się do jej przewagi konkurencyjnej. W roku fiskalnym 2023 kluby hurtowe stanowiły 9% sprzedaży detalicznej, reprezentując rynek o wartości 650 miliardów USD, podczas gdy sklepy spożywcze zdobyły 12%, co odpowiada rynkowi o wartości 880 miliardów USD.
Dane te podkreślają znaczący udział w rynku i możliwości wzrostu dostępne dla firm takich jak BJ's Wholesale.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.