W piątek Piper Sandler podwyższył cel cenowy dla akcji Bill.com Holdings Inc. (NYSE: BILL) do 85 USD z wcześniejszych 60 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację "przeważaj" dla tych akcji. Korekta nastąpiła po ogłoszeniu przyspieszonego wzrostu podstawowych przychodów spółki.
W piątek Bill.com wykazało lepsze wyniki niż w ostatnich okresach, z 19% wzrostem podstawowych przychodów rok do roku. Wzrost ten przypisuje się znaczącym nowym dodatkom w usługach zobowiązań/należności, które wzrosły o 4 800 w kwartale, oraz 26% wzrostowi rok do roku w Całkowitej Wartości Płatności (TPV) w segmencie Wydatków i Kosztów.
Spółka osiągnęła 8% marżę operacyjną z wyłączeniem środków pieniężnych, co stanowi poprawę o 10 punktów procentowych w porównaniu do tego samego okresu rok wcześniej. Ponadto, podstawowa TPV na klienta Bill.com wzrosła o około 2% rok do roku, wskazując na stabilizację w bazie klientów.
Analiza Piper Sandler sugeruje, że jeśli 19% tempo wzrostu utrzyma się do pierwszego kwartału 2025 roku, który tradycyjnie jest trudnym okresem porównawczym, akcje Bill.com mogą zostać ponownie wycenione. Inwestorzy mogą spodziewać się szybszej i bardziej wiarygodnej ścieżki do osiągnięcia 20% wzrostu podstawowych przychodów, wraz z potencjałem do zwiększenia dźwigni bazowej z wyłączeniem środków pieniężnych.
Pięcioletnia metodologia wyceny firmy została zaktualizowana, co skutkowało zrewidowanym celem cenowym 85 USD dla akcji Bill.com. Odzwierciedla to zaufanie do zdolności Bill.com do utrzymania trajektorii wzrostu i poprawy wyników finansowych.
W innych niedawnych wiadomościach, Bill.com Holdings Inc. przedstawiło imponujące wyniki za pierwszy kwartał fiskalny, przewyższając prognozy Wall Street. Firma zajmująca się oprogramowaniem finansowym wykazała skorygowany zysk na akcję w wysokości 0,63 USD, przekraczając konsensus analityków wynoszący 0,50 USD. Przychody również wzrosły, o 18% rok do roku do 358,5 mln USD, przewyższając oczekiwania wynoszące 348,36 mln USD.
Patrząc w przyszłość, Bill.com przedstawiło optymistyczne prognozy na drugi kwartał fiskalny, przewidując skorygowany zysk na akcję w przedziale 0,44-0,48 USD przy przychodach 355,5-360,5 mln USD, co przewyższa szacunki konsensusu. Spółka podniosła również prognozę na cały rok, przewidując teraz skorygowany zysk na akcję w wysokości 1,65-1,83 USD przy przychodach 1,439-1,464 mld USD.
W innych wydarzeniach, podstawowe przychody, składające się z opłat za subskrypcje i transakcje, wzrosły o 19% rok do roku do 314,9 mln USD. Firma obsługiwała 476 200 firm na koniec kwartału, przetwarzając 80 mld USD w całkowitej wartości płatności, co stanowi wzrost o 14% rok do roku. Wreszcie, w trakcie kwartału Bill.com odkupiło około 3,7 mln akcji za 200 mln USD w ramach wcześniej ogłoszonego programu skupu akcji własnych.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane z InvestingPro rzucają dodatkowe światło na wyniki finansowe i pozycję rynkową Bill.com. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 6,82 mld USD, co odzwierciedla jej znaczącą obecność w sektorze technologii finansowych. Przychody Bill.com za ostatnie dwanaście miesięcy osiągnęły 1,34 mld USD, z godnym uwagi wzrostem przychodów o 18,54% w tym samym okresie. Jest to zgodne z przyspieszonym wzrostem podstawowych przychodów podkreślonym w artykule.
Wskazówki InvestingPro ujawniają, że Bill.com posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie, co może zapewnić elastyczność finansową w miarę dalszego rozszerzania usług przez firmę. Dodatkowo, firma może pochwalić się imponującymi marżami zysku brutto, z danymi InvestingPro pokazującymi marżę zysku brutto na poziomie 85,24% za ostatnie dwanaście miesięcy. Ten silny wskaźnik rentowności wspiera zdolność firmy do inwestowania w inicjatywy wzrostowe i potencjalnego poprawienia marży operacyjnej, jak wspomniano w artykule.
Inwestorzy powinni zauważyć, że choć Bill.com wykazało silne ostatnie wyniki, ze znaczącym zwrotem 42,06% w ciągu ostatnich trzech miesięcy, akcje są obecnie notowane przy wysokim mnożniku zysków. Ten czynnik wyceny może być ważny dla inwestorów do rozważenia wraz z perspektywami wzrostu nakreślonymi przez Piper Sandler.
Dla tych, którzy szukają bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 12 dodatkowych wskazówek dla Bill.com, zapewniając głębszy wgląd w kondycję finansową i pozycję rynkową firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.