W środę Stifel utrzymał rekomendację Kupuj dla akcji Aris Water Solutions Inc (NYSE:ARIS) i podniósł cenę docelową do 26,00 USD z 20,00 USD. Korekta nastąpiła po wynikach spółki za trzeci kwartał 2024 roku, które przewyższyły oczekiwania. Aris Water Solutions podwyższył również prognozę EBITDA na 2024 rok do 210 milionów USD z wcześniej szacowanych 200 milionów USD.
Spółka prognozuje wzrost wolumenu w średnim jednocyfrowym tempie na rok 2025, przy oczekiwaniu podobnego poziomu nakładów inwestycyjnych (capex) jak w 2024 roku. Zarząd wyraził zobowiązanie do zwiększania dywidendy zgodnie ze wzrostem przepływów pieniężnych, z przewidywanym 9,5% wzrostem dywidendy w 2025 roku.
Aris Water Solutions aktywnie pracuje nad strategiami poprawy marż, w tym potencjalnym nabyciem gruntów powierzchniowych lub tworzeniem partnerstw z właścicielami gruntów w celu zmniejszenia opłat licencyjnych. Chociaż szczegóły nie zostały ujawnione, zarząd zauważył, że opłaty za powierzchnię są największym zmiennym kosztem spółki.
Pozytywne spojrzenie Stifel na Aris Water Solutions opiera się na zdolności spółki do generowania znaczących wolnych przepływów pieniężnych (FCF) oraz jej strategii zwracania dodatkowego kapitału akcjonariuszom. Nowa cena docelowa 26,00 USD odzwierciedla mnożnik 8,5x na wskaźnikach finansowych spółki.
W innych niedawnych wiadomościach, Aris Water Solutions był przedmiotem kilku kluczowych wydarzeń. Spółka raportowała silne wyniki za trzeci kwartał, przewyższając szacunki i skłaniając do rewizji w górę prognozy EBITDA do 208-212 milionów USD. Ta pozytywna wydajność była napędzana wyższymi niż oczekiwano wolumenami produkowanej wody i utrzymującą się siłą marży.
JPMorgan skorygował swoje stanowisko wobec Aris Water Solutions, obniżając rekomendację z Przeważaj do Neutralnie, jednocześnie podnosząc cenę docelową do 22 USD z 19 USD. Ta decyzja następuje po okresie silnych wyników spółki. Jednakże firma postrzega obecną wycenę jako odzwierciedlającą zrównoważony scenariusz ryzyka/nagrody, biorąc pod uwagę potencjalne ryzyko związane ze zmiennością rynku ropy.
Dodatkowo, Goldman Sachs podniósł cenę docelową dla Aris do 21 USD, utrzymując rekomendację Kupuj dla akcji. Spółka raportowała 5% wzrost rok do roku w wolumenach produkowanej wody i 17% wzrost skorygowanej EBITDA w drugim kwartale 2024 roku.
W innych wydarzeniach, Aris Mining Corporation ogłosiła ofertę 450 milionów USD w 8% Obligacjach Uprzywilejowanych z terminem zapadalności w 2029 roku, z wpływami planowanymi na wykup istniejących 6,8% Obligacji Uprzywilejowanych z terminem zapadalności w 2026 roku oraz na inne cele korporacyjne.
Trwają współprace z Texas Pacific i Texas Tech University w celu eksploracji nowych możliwości, w tym zastosowań rolniczych produkowanej wody i dodatkowych pozwoleń na wiercenia.
Spostrzeżenia InvestingPro
Aris Water Solutions Inc (NYSE:ARIS) nadal wykazuje silne wyniki finansowe, zgodnie z optymistycznym spojrzeniem Stifel. Według danych InvestingPro, wzrost przychodów spółki wynosi 13,51% za ostatnie dwanaście miesięcy do trzeciego kwartału 2024 roku, z imponującą marżą zysku brutto na poziomie 59,58%. Ta solidna kondycja finansowa wspiera zdolność spółki do generowania znaczących wolnych przepływów pieniężnych, co zostało podkreślone w artykule.
Wskazówki InvestingPro sugerują, że oczekuje się wzrostu dochodu netto Aris w tym roku, a spółka była rentowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Te czynniki wzmacniają zobowiązanie spółki do zwiększania dywidend zgodnie ze wzrostem przepływów pieniężnych, jak wspomniano w artykule. Obecna stopa dywidendy wynosi 2,0%, ze wzrostem dywidendy o 16,67% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy.
Rynek wydaje się rozpoznawać potencjał Aris, z akcjami wykazującymi silny zwrot 131,61% w ciągu ostatniego roku. Ta wydajność jest zgodna z ulepszoną prognozą EBITDA spółki i prognozowanym wzrostem wolumenu na rok 2025.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 13 dodatkowych wskazówek dla Aris Water Solutions, dostarczając głębszych spostrzeżeń na temat kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.