W czwartek Baird podniósł cel cenowy dla akcji ARAMARK Holdings (NYSE:ARMK) do 45,00 USD z poprzednich 44,00 USD, utrzymując jednocześnie neutralną rekomendację dla spółki. Obecnie akcje ARAMARK są notowane po 40,76 USD, osiągając imponujący zwrot na poziomie 46,7% od początku roku i zbliżając się do 52-tygodniowego maksimum wynoszącego 42,49 USD.
Według analizy InvestingPro, akcje wydają się być nieznacznie niedowartościowane w oparciu o kalkulację wartości godziwej. Korekta nastąpiła po ogłoszeniu przez ARAMARK znaczącej ekspansji marży oraz zauważalnego wzrostu nowej sprzedaży brutto.
ARAMARK, dostawca usług gastronomicznych, zarządzania obiektami i usług mundurowych, odnotował 50-punktową ekspansję marży oraz 21% wzrost nowej sprzedaży brutto rok do roku, osiągając łącznie 1,44 mld USD w roku fiskalnym 2024.
Firma osiągnęła wzrost przychodów o 8,19% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, choć dane InvestingPro pokazują, że utrzymuje stosunkowo skromne marże zysku brutto na poziomie 15,33%. Wyniki te zostały określone jako jedne z najlepszych od czasu pierwszej oferty publicznej spółki.
Mimo pewnych obaw dotyczących utraconych klientów, które postrzegano jako kwestie jednostkowe, a nie trend, podstawowe wskaźniki retencji firmy pozostały stabilne. Patrząc w przyszłość na rok fiskalny 2025, Baird przewiduje, że ARAMARK doświadczy ponadprzeciętnego wzrostu, szacowanego na około 6,5% organicznie, wraz z dalszą ekspansją marży o około 50 punktów bazowych.
Firma spodziewa się również poprawy przepływów pieniężnych i jakości zysków ARAMARK, co prawdopodobnie przyczyni się do wyższych zwrotów z zainwestowanego kapitału (ROIC) i potencjalnie uruchomi nowe programy wykupu akcji.
Analityk Baird zauważył potrzebę większej debaty i kontrowersji, aby przyjąć bardziej pozytywne stanowisko wobec akcji, ale zaznaczył, że wycena pozostaje atrakcyjna w oparciu o zysk na akcję (EPS) i zysk przed odsetkami, podatkami, deprecjacją i amortyzacją (EBITDA), choć jest nieco mniej atrakcyjna przy uwzględnieniu wolnych przepływów pieniężnych (FCF).
W innych niedawnych wiadomościach, ARAMARK Holdings odnotował znaczące wydarzenia. Truist Securities utrzymał rekomendację Kupuj dla ARAMARK, podnosząc cel cenowy do 46,00 USD, co odzwierciedla zaufanie do potencjału wzrostu wartości spółki. Decyzja nastąpiła po mieszanych wynikach finansowych ARAMARK w czwartym kwartale fiskalnym i prognozie na rok fiskalny 2025 sugerującej umiarkowany wzrost.
W ostatniej konferencji wynikowej ARAMARK poinformował o 10% organicznym wzroście przychodów rok do roku, 20% wzroście skorygowanego zysku operacyjnego i 35% wzroście skorygowanego EPS w ujęciu stałych kursów walutowych. Całkowite przychody za rok fiskalny osiągnęły 17,4 mld USD.
Firma ogłosiła również nowy program wykupu akcji o wartości 500 mln USD, sygnalizując silną kondycję finansową. Na rok fiskalny 2025 ARAMARK prognozuje organiczny wzrost przychodów o 7,5% do 9,5%, wzrost skorygowanego zysku operacyjnego o 15% do 18% oraz wzrost skorygowanego EPS o 23% do 28%.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.