W poniedziałek firma Canaccord Genuity utrzymała rekomendację "kupuj" dla akcji MP Materials (NYSE: MP) i podniosła cenę docelową do 23,00 USD z wcześniejszych 19,00 USD. Korekta ta odzwierciedla bardziej optymistyczną wycenę przyszłego zysku firmy przed odsetkami, opodatkowaniem, deprecjacją i amortyzacją (EBITDA).
Analityk firmy uzasadnił podwyższenie celu docelowego, powołując się na korektę w górę oczekiwanego wskaźnika wartości przedsiębiorstwa do EBITDA (EV/EBITDA) na rok 2026, z 8-krotności do 10-krotności. Zmiana ta została dokonana w odpowiedzi na zaobserwowaną poprawę mnożników wyceny w grupie porównywalnych spółek, które obecnie są notowane na poziomie około 9-krotności szacowanego wskaźnika EV/EBITDA na rok 2026.
Ponadto analityk podkreślił potencjał MP Materials do stania się liderem na zachodnim rynku magnesów jako kluczowy powód zastosowania nieco wyższego mnożnika dla firmy w porównaniu do jej konkurentów. Uznanie perspektyw wzrostu MP Materials doprowadziło do zwiększenia zaufania co do przyszłych wyników finansowych firmy.
MP Materials, notowana na New York Stock Exchange, specjalizuje się w produkcji pierwiastków ziem rzadkich. Materiały te są niezbędne w różnych zastosowaniach high-tech i zielonej energii, w tym w pojazdach elektrycznych i turbinach wiatrowych, co pozycjonuje firmę na strategicznych rynkach o rosnącym popycie.
Zaktualizowana cena docelowa stanowi znaczący wzrost i sygnalizuje utrzymujące się pozytywne perspektywy analityka dla MP Materials, ponieważ firma dąży do wykorzystania swoich możliwości w sektorze pierwiastków ziem rzadkich.
W innych niedawnych wiadomościach, MP Materials opublikowała silne wyniki za trzeci kwartał, przekraczając oczekiwania ze skorygowanym zyskiem na akcję (EPS) na poziomie $(0,12), przewyższając szacunki BMO Capital wynoszące $(0,19). Firma osiągnęła również rekordową produkcję 13,7 kiloton (kt) tlenków ziem rzadkich (REO) i 478 ton neodymu-prazeodymu (NdPr), co oznacza znaczący wzrost w porównaniu z rokiem poprzednim.
W następstwie tego BMO Capital podniósł cenę docelową dla MP Materials do 19,50 USD, utrzymując rekomendację "neutralnie" dla akcji.
Wyniki sprzedaży firmy w trzecim kwartale były solidne, z 9,7kt REO i 404t NdPr sprzedanymi w ciągu kwartału. Ceny uzyskane za REO i NdPr wyniosły odpowiednio 4 425 USD za tonę i 47 USD za kilogram. Ponadto MP Materials odnotowała 20% wzrost przychodów rok do roku i poprawę skorygowanego wskaźnika EBITDA.
Patrząc w przyszłość, MP Materials zwiększa swoje operacje w ramach Etapu 2 i spodziewa się osiągnąć pozytywne marże rafinacyjne na początku 2025 roku. Firma przewiduje również utrzymanie marż brutto i stabilnej produkcji tlenku NdPr w czwartym kwartale ze względu na planowane prace konserwacyjne.
Ponadto MP Materials zamierza rozpocząć produkcję metali do końca roku w swoim zakładzie w Fort Worth i rozpocząć kwalifikacje klientów dla magnesów do końca 2024 roku. To jedne z ostatnich wydarzeń, które zwróciły uwagę analityków.
Spostrzeżenia InvestingPro
Aby wzbogacić analizę MP Materials, rozważmy dodatkowe dane z InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa firmy wynosi 3,18 mld USD, co odzwierciedla jej znaczącą obecność w sektorze pierwiastków ziem rzadkich. MP Materials wykazała silne wyniki w ostatnim czasie, z całkowitym zwrotem z ceny na poziomie 75,04% w ciągu ostatnich trzech miesięcy, co jest zgodne z optymistycznym spojrzeniem analityka.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że MP Materials jest notowana blisko swojego 52-tygodniowego maksimum, co wspiera decyzję analityka o podniesieniu ceny docelowej. Warto zauważyć, że ruchy cen akcji firmy są dość zmienne, co inwestorzy powinni mieć na uwadze, rozważając nową cenę docelową 23,00 USD.
Warto zauważyć, że podczas gdy analityk jest optymistyczny, wskazówki InvestingPro sugerują, że analitycy przewidują spadek sprzedaży w bieżącym roku, a zysk netto ma się obniżyć. Kontrastuje to z pozytywną perspektywą i podkreśla znaczenie rozważania wielu punktów widzenia przy ocenie możliwości inwestycyjnych.
Dla czytelników zainteresowanych bardziej kompleksową analizą, InvestingPro oferuje 11 dodatkowych wskazówek dla MP Materials, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej firmy i jej pozycji rynkowej.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.