W poniedziałek Piper Sandler zaktualizował swoją prognozę dotyczącą akcji GCM Grosvenor Inc. (NASDAQ:GCMG), podnosząc cenę docelową do 12,50 USD z poprzednich 11,50 USD, jednocześnie utrzymując neutralną ocenę akcji. Korekta nastąpiła po tym, jak spółka przedstawiła wyniki finansowe, które nieznacznie przewyższyły zarówno szacunki Piper Sandler, jak i konsensus rynkowy.
Firma zauważyła, że zyski GCM Grosvenor związane z opłatami przekroczyły oczekiwania. Chociaż pozyskiwanie funduszy spadło w porównaniu z poprzednim kwartałem, zarząd GCM Grosvenor pozostaje pewny, że druga połowa 2024 roku przyniesie silniejsze pozyskiwanie funduszy, przewidując w szczególności, że czwarty kwartał będzie najlepszym okresem w roku.
W świetle ostatnich wyników za trzeci kwartał, Piper Sandler zrewidował swoje prognozy zysku na akcję (EPS) dla GCM Grosvenor na lata 2024 i 2025. Szacunki zostały skorygowane w górę do 0,69 USD i 0,79 USD, z poprzednich 0,68 USD i 0,77 USD odpowiednio.
Zrewidowana cena docelowa 12,50 USD opiera się na około 16-krotności szacowanego przez firmę zysku do podziału (DE) na rok 2025, co stanowi wzrost z poprzedniej 15-krotności.
Ta zmiana mnożnika odzwierciedla ekspansję wśród mnożników spółek porównywalnych, co przypisuje się rosnącej pewności co do środowiska aktywności transakcyjnej w nadchodzących kwartałach.
Firma zaktualizowała również oczekiwany wzrost opłat za zarządzanie na rynkach prywatnych GCM Grosvenor na rok 2024, prognozując teraz wzrost o 9% do 11%, w porównaniu z wcześniejszymi oczekiwaniami wzrostu "dwucyfrowego".
W innych ostatnich wiadomościach, firma zarządzająca aktywami GCM Grosvenor odnotowała znaczący wzrost finansowy w trzecim kwartale 2024 roku. Zyski firmy związane z opłatami wzrosły o 18% od początku roku, podczas gdy skorygowany zysk netto wzrósł o 24% w porównaniu z poprzednim rokiem.
Aktywa pod zarządzaniem (AUM) osiągnęły rekordowy poziom 80 miliardów USD, a AUM generujące opłaty również osiągnęło rekord na poziomie 64 miliardów USD. Ponadto firma pozyskała 1,4 miliarda USD w ciągu kwartału, co oznacza wzrost o 34% rok do roku.
Strategie rynków prywatnych GCM Grosvenor stanowią obecnie 71% AUM firmy, co pokazuje strategiczne ukierunkowanie firmy w tym obszarze. Firma wprowadziła również nowe produkty dla inwestorów indywidualnych we współpracy z Axxes i CION Investments.
Jeśli chodzi o przyszłe oczekiwania, zarząd dąży do podwojenia zysków związanych z opłatami w latach 2023-2028 i przewiduje przekroczenie 2 miliardów USD w pozyskiwaniu funduszy w drugiej połowie 2024 roku. Te ostatnie wydarzenia podkreślają solidne wyniki finansowe GCM Grosvenor i jego koncentrację na wzroście poprzez strategie rynków prywatnych.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki GCM Grosvenor są zgodne z zaktualizowaną prognozą Piper Sandler, co odzwierciedlają dane InvestingPro. Wzrost przychodów spółki o 8,2% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy potwierdza pozytywne nastroje. Dodatkowo, silny zwrot GCM Grosvenor w ciągu ostatnich trzech miesięcy, z 15,76% całkowitym zwrotem z ceny, wskazuje na rosnące zaufanie inwestorów.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że GCM Grosvenor podnosi dywidendę od 3 lat z rzędu, oferując obecnie stopę dywidendy na poziomie 3,71%. Ten konsekwentny wzrost dywidendy może być atrakcyjny dla inwestorów zorientowanych na dochód. Ponadto spółka jest notowana przy niskim wskaźniku P/E w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków, ze wskaźnikiem PEG na poziomie 0,49, co sugeruje potencjalne niedowartościowanie.
Dla czytelników poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki i spostrzeżenia na temat GCM Grosvenor, z 8 dodatkowymi wskazówkami dostępnymi na platformie.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.