W środę Piper Sandler zmienił swoje stanowisko wobec akcji Pure Storage (NYSE:PSTG), podnosząc ocenę spółki z Neutralnej do Przeważaj. Firma podniosła również cenę docelową do 76,00 USD z poprzednich 56,00 USD.
Podwyższenie oceny nastąpiło po wynikach Pure Storage za trzeci kwartał fiskalny, które przekroczyły oczekiwania w tradycyjnej sprzedaży, choć firma napotkała wyzwania w kluczowych wskaźnikach. Spółka, obecnie wyceniana na 17,5 mld USD, osiągnęła imponujące zwroty z 50% wzrostem od początku roku według danych InvestingPro.
Analityk wskazał znaczące zwycięstwo projektowe z jednym z czterech największych dostawców chmury jako kluczowy powód podwyższenia oceny, sugerując, że to partnerstwo może przynieść ponad 500 mln USD możliwości do roku kalendarzowego 2026.
Potencjał pozyskania dodatkowych klientów z sektora chmury obliczeniowej oraz zmiana koncentracji na Chmurę i AI, zamiast Storage-as-a-Service (STaaS), są postrzegane jako pozytywne zmiany dla firmy.
Analiza InvestingPro pokazuje, że firma utrzymuje silną kondycję finansową z "DOSKONAŁĄ" ogólną oceną, wspieraną przez solidny wzrost przychodów o 8,9% i mocne generowanie przepływów pieniężnych.
Podkreślono również unikalne oferty Pure Storage, szczególnie duże zwycięstwo w obszarze oprogramowania, które demonstruje przewagę konkurencyjną firmy. Dodatkowo, rosnąca adopcja pamięci flash, zwłaszcza dla przypadków użycia AI wśród graczy chmurowych, została odnotowana jako czynnik sprzyjający firmie.
Analityk zwrócił uwagę, że wstrzymanie przejścia na STaaS usunęło znaczącą przeszkodę w przychodach dla Pure Storage. Ta zmiana, wraz z potencjałem dalszych wzrostów prognoz i ekspansji mnożnika, wpłynęła na decyzję o podniesieniu ceny docelowej.
Nowy cel oparty jest na 25-krotności prognozowanego EBITDA na rok kalendarzowy 2026, z optymistycznym scenariuszem, który mógłby zobaczyć akcje osiągające 104 USD za akcję.
Na podstawie analizy Wartości Godziwej InvestingPro, akcje wydają się przewartościowane na obecnych poziomach, choć utrzymują silne fundamenty z większą ilością gotówki niż długu w bilansie. Subskrybenci mogą uzyskać dostęp do ponad 10 dodatkowych ProTips i kompleksowych metryk wyceny w Raporcie Pro Research.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.